Cosa sono e in cosa investono i Fondi comuni monetari?

Come abbiamo visto, Moneyfarm Liquidità+ investe in un portafoglio di fondi monetari gestiti da asset manager d’eccellenza con un rendimento lordo annualizzato attualmente (a partire dal 4 ottobre 2023) superiore al 3,9%* e una commissione di gestione dello 0,25% (+IVA), oltre al costo dei fondi sottostanti dello 0,1%. Una soluzione a rischio contenuto e adatta per il breve termine. Il team di Asset Allocation di Moneyfarm ha creato una selezione di fondi monetari e ne monitorerà l’andamento, variando se necessario la composizione del portafoglio.

Ma facciamo un passo indietro. Cosa è un fondo monetario?

Un fondo comune monetario è un tipo di fondo comune che investe in asset a breve in strumenti finanziari di debito a breve termine, come i BOT o pronti contro termine, certificati di deposito e commercial paper, tutti a corta scadenza.

Vediamo più nel dettaglio alcuni di questi strumenti:

• BOT o pronti contro termine: i Buoni Ordinari del Tesoro sono dei titoli di debito pubblico italiano di breve termine, con scadenze dai 3 ai 12 mesi massimo. Naturalmente i Ministeri delle Finanze di tutti i Paesi emettono titoli di debito con durate simili.
• Certificati di deposito: I Certificati di deposito sono dei titoli vincolati e trasferibili che solitamente sono emessi dalle banche e hanno una scadenza che può andare da pochi mesi ad anni. Alla scadenza offrono il pagamento degli interessi attraverso cedole periodiche o in un’unica soluzione e il rimborso del capitale a scadenza.
• Carte commerciali: Le Carte commerciali guardano al breve termine e rappresentano una fonte di finanziamento per le imprese. Si tratta di una sorte di cambiale che le società emettono e che sono sottoscritte tipicamente da banche, fondi o privati. La loro durata è generalmente inferiore o uguale a un anno.

I fondi monetari danno dunque la possibilità di diversificare gli investimenti, garantendo un valore relativamente stabile e una liquidità istantanea. Sono strumenti scelti dagli investitori che hanno una bassa propensione al rischio, un’orizzonte temporale di breve termine e un capitale che non si vuole lasciare depositato sul conto in banca, soprattutto in periodi di forte inflazione, ma che al contempo non si vuole allocare su strumenti più a lungo termine, che includono ad esempio una quota di investimenti in titoli azionari.

Le caratteristiche principali dei fondi monetari

Diversificazione, rischio contenuto, orizzonte di breve termine e liquidità. Queste le caratteristiche principali dei fondi monetari.

• Basso rischio: I fondi monetari sono considerati degli investimenti a basso rischio. Questo significa che sono strumenti che è meno probabile subiscono perdite significative sul capitale investito, dato che le fluttuazioni del loro valore patrimoniale netto sono basse. Questo perché come visto investono in strumenti a basso rischio.
• Liquidità: L’alto livello di liquidità che devono garantire questi strumenti è fondamentale per soddisfare le varie richieste di riscatto che ogni giorno, potenzialmente, gli investitori possono fare. Quindi non vi è alcun vincolo di investimento.
• Orizzonte temporale di breve termine: sono strumenti molto utili quando si ha una esigenza temporale di breve termine, dato che questi acquistano strumenti del mercato monetario a breve termine emessi da istituzioni finanziarie, amministrazioni pubbliche e società.
• Diversificazione: i fondi monetari investono in una ampia gamma di strumenti.

*Sulla base della media ponderata dei rendimenti lordi regolarmente pubblicati dai fondi parte del portafoglio Liquidità+.

Il rendimento è sensibile alle fluttuazioni dei tassi sui depositi della Banca Centrale Europea: un rialzo dei tassi favorirà un rialzo del rendimento, un calo dei tassi invece porterà a un calo del rendimento

Liquidità+ può essere un’ottima strategia per risparmiare con un obiettivo a breve termine. Puoi anche beneficiare di rendimenti più elevati derivati dai recenti aumenti dei tassi.

Anche se si tratta di un investimento a basso rischio, questo non è un portafoglio di liquidità pura e vi è la possibilità che il valore dei tuoi investimenti possa diminuire e che tu possa ottenere meno di quanto hai investito.

Disclaimer

“Come per tutti gli investimenti, il capitale è soggetto a rischio di perdita. Il valore del tuo portafoglio con Moneyfarm può diminuire così come aumentare e potresti ottenere ritorni minori rispetto a quanto hai investito. Le proiezioni di rendimento non sono un indicatore affidabile delle performance future.”