Il PAC è una soluzione che prevede il versamento periodico di una somma prefissata in un “veicolo di investimento” come per esempio un fondo o una gestione patrimoniale.
Utilizzare quanto si riesce a risparmiare ogni mese per andare a incrementare il proprio piano di investimento è una buona pratica ed è la base per una strategia di successo. Qui sotto sono spiegate le ragioni principali.
Controllo del rischio e della volatilità
Il primo vantaggio è il controllo della volatilità e del rischio: aggiungendo nuove quote con cadenza periodica, il prezzo al quale si acquisteranno gli strumenti varia di volta in volta a seconda del momento di mercato. Per via delle oscillazioni, dunque, capita di acquistare gli strumenti a prezzi più o meno alti. Il prezzo medio di acquisto tenderà di conseguenza a normalizzarsi, neutralizzando il rischio di comprare sempre a un prezzo troppo alto.
Questo accorgimento, ha delle conseguenze importanti per quanto riguarda il controllo del rischio e la performance. Nella nostra simulazione mostriamo come investendo regolarmente, si sarebbero limitate le perdite anche nei peggiori casi di crisi della storia dei mercati finanziari. Continuando a investire, si sarebbero acquistati strumenti a prezzi vantaggiosi, aiutando così il proprio investimento ad andare in positivo ben prima (grafico sotto rosso le perdite-verde i guadagni) del ritorno del mercato a livelli pre-crisi (grafico sotto).
Incrementare il proprio investimento con versamenti regolari, dunque, aiuta a contenere il rischio, non solo perché si riduce volatilità e la perdita massima dilazionando l’acquisto di quote nel tempo, ma anche perché l’investimento regolare aiuta l’investitore di lungo termine a vincere alcuni dei bias psicologici più comuni, come la tentazioni di disinvestire in un momento negativo di mercato. In definitiva, se si hanno dei capitali da investire con continuità quella che potrebbe sembrare una correzione di mercato, diventa invece un’opportunità!
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Lo strumento per mettere il proprio risparmio a lavoro da subito
Un altro errore comune a molti investitori, è quello di accumulare sul conto corrente aspettando di avere una quota sufficiente per investire. In realtà non si tratta di una scelta efficiente: quando si investe nel lungo termine vale a regola: “prima si mette il capitale a lavoro sui mercati, più aumenteranno le possibilità di rendimento”. Per dimostrarlo abbiamo eseguito una simulazione basata su dati storici, quindi sull’andamento reale dei mercati.
Abbiamo paragonato un investimento in quattro tranches con un investimento in un Pac, testando queste due situazioni in varie fasi diverse di mercato. La linea rossa rappresenta il risultato mediano di un risparmiatore che, in un arco temporale di 20 anni, avesse investito il proprio capitale in quattro momenti, la linea grigia rappresenta invece il risultato mediano del portafoglio di un individuo che avesse investito la stessa somma in un Pac.
Nella grande maggioranza dei casi, come si evince sia dal risultato più probabile delle due soluzioni (le linee in grassetto), sia dall’insieme dei vari scenari possibili (area grigia+area rosso scuro per il Pac, area rosso scuro+area rosa per l’investimento a tranches) il PAC avrebbe fatto meglio dell’investimento in quattro fasi. Questo dimostra che investire i propri soldi il prima possibile è di solito il modo migliore per aumentare il proprio risultato nel tempo. Il Pac è lo strumento ideale per mettere il proprio risparmio “a lavoro” il prima possibile, aumentando così la propria possibilità di generare rendimento.
Il Pac più conveniente sul mercato
Optare per un prodotto come questo è il modo migliore per sostenere il proprio investimento nel lungo termine: aumentando l’efficienza della gestione e riducendo volatilità e rischio.
Il PAC offerto da Moneyfarm è uno strumento estremamente flessibile: si possono ridurre, incrementare, mettere in pausa o fermare i versamenti in ogni momento senza vincoli o costi aggiuntivi, a seconda delle proprie necessità. Come Moneyfarm, inoltre, garantiamo a tutti la possibilità di disinvestire in ogni momento, senza alcuna penale.
Inoltre si tratta dello strumento più efficiente dal punto di vista delle commissioni sul mercato italiano. Questo perché aggiunge alla convenienza della Gestione Patrimoniale Moneyfarm, il vantaggio di non dover pagare un sovrapprezzo per ogni trasferimento. I “costi di caricamento” sono purtroppo una normalità nel panorama italiano e possono pesare tantissimo nel caso di un investimento di lungo termine, che comprenda decine di trasferimenti. Si tratta di una strategia che gli intermediari adottano per diluire la commissioni nel tempo, in modo che il loro peso sul risultato finale sia meno evidente. A Moneyfarm crediamo nella trasparenza totale dei costi e delle commissioni e per questo non applichiamo nessun costo aggiuntivo di caricamento sui nostri Pac.
*Gli investimenti in strumenti finanziari sono soggetti alla variabilità del mercato e possono determinare la perdita, in tutto o in parte, del capitale inizialmente investito.
