Migliori obbligazioni da comprare: la guida completa per investire in sicurezza

Investire in obbligazioni è una strategia spesso scelta da chi cerca un modo sicuro e affidabile per far crescere il proprio capitale nel tempo. Le obbligazioni, infatti, rappresentano una delle forme di investimento più stabili, offrendo un equilibrio tra rendimento e rischio.

In questa guida, esploreremo le migliori obbligazioni da comprare oggi, fornendo consigli pratici per selezionare quelle più adatte alle tue esigenze finanziarie. Scoprirai anche le tendenze del mercato per il 2024 e come sfruttarle al meglio per ottimizzare il tuo portafoglio.

Perché investire in obbligazioni: vantaggi e rischi da considerare

Investire in obbligazioni è una scelta popolare tra gli investitori che desiderano un’alternativa più sicura rispetto alle azioni. Le obbligazioni sono titoli di debito emessi da enti governativi, aziende o altre organizzazioni, che promettono di restituire il capitale investito più un interesse a scadenza. Questo rende le obbligazioni particolarmente attraenti per chi cerca stabilità nel proprio portafoglio.

Vantaggi delle obbligazioni

Uno dei principali vantaggi delle obbligazioni è la loro relativa sicurezza. Rispetto alle azioni, le obbligazioni tendono a essere meno volatili e offrono un flusso di reddito fisso attraverso i pagamenti degli interessi. Inoltre, le obbligazioni governative, in particolare, sono considerate a basso rischio perché sono garantite dallo Stato. Questo le rende una scelta eccellente per gli investitori che desiderano proteggere il proprio capitale, soprattutto in periodi di incertezza economica.

Le obbligazioni offrono anche la possibilità di diversificare il portafoglio. Aggiungendo obbligazioni a un portafoglio composto principalmente da azioni, un investitore può ridurre il rischio complessivo, poiché i mercati obbligazionari e azionari spesso non si muovono in sincronia.

Rischi delle obbligazioni

Tuttavia, investire in obbligazioni non è privo di rischi. Uno dei rischi principali è il rischio di tasso di interesse. Se i tassi di interesse aumentano, il valore delle obbligazioni esistenti con tassi di interesse più bassi tende a diminuire. Inoltre, esiste il rischio di default, soprattutto nel caso di obbligazioni societarie emesse da aziende con una solidità finanziaria dubbia. In questi casi, l’azienda potrebbe non essere in grado di rimborsare il capitale agli investitori.

Un altro rischio da considerare è l’inflazione. Se l’inflazione aumenta, il valore reale dei pagamenti di interesse e del capitale restituito alla scadenza potrebbe diminuire, riducendo così il potere d’acquisto degli investitori.

Le migliori obbligazioni da comprare oggi: scelte aggiornate per il 2024

Nel 2024, il mercato delle obbligazioni offre diverse opportunità interessanti sia nel settore governativo che in quello corporate. Ecco una panoramica delle migliori obbligazioni da considerare per diversificare il tuo portafoglio e ottimizzare i rendimenti, tenendo conto del contesto economico attuale.

Obbligazioni governative

Le obbligazioni governative continuano a essere una scelta sicura per gli investitori che cercano stabilità. Tra le migliori opzioni attualmente disponibili ci sono i BTP italiani (Buoni del Tesoro Poliennali), noti per offrire rendimenti interessanti con un rischio relativamente basso rispetto ad altri titoli di debito. Per esempio, il BTP Tf 3.85% Lg34, con scadenza nel 2034, offre un rendimento netto annuo del 3,16%. Questo lo rende una scelta solida per chi cerca un investimento a lungo termine con un ritorno costante.

Obbligazioni corporate

Nel settore corporate, le obbligazioni emesse da grandi aziende come Volkswagen e Daimler AG sono molto apprezzate, specialmente nel contesto europeo. Questi titoli offrono rendimenti interessanti, superiori rispetto alle obbligazioni governative, ma con un rischio leggermente maggiore. Ad esempio, le obbligazioni di Volkswagen sono considerate stabili nonostante le passate difficoltà legate al dieselgate, grazie alla solidità finanziaria dell’azienda.

Un’altra opzione rilevante sono le obbligazioni emesse da Unicredit, che offrono cedole trimestrali variabili legate al tasso Euribor a 3 mesi, fornendo così una buona protezione contro le variazioni dei tassi d’interesse.

Obbligazioni dei Paesi Emergenti

Per gli investitori più propensi al rischio, le obbligazioni dei Paesi emergenti rappresentano una possibilità di ottenere rendimenti elevati. Titoli emessi da paesi come il Brasile e il Sudafrica offrono cedole significative, ma è fondamentale tenere conto della volatilità associata alle valute locali e ai rischi geopolitici. Per esempio, le obbligazioni del Brasile con scadenza nel 2024 offrono un rendimento lordo annuo dell’8,88%.

Obbligazioni Zero Coupon

Infine, le obbligazioni zero coupon, come i BOT italiani, continuano a essere una scelta popolare per chi preferisce investimenti a breve termine. Questi titoli non pagano interessi periodici, ma vengono emessi a un prezzo inferiore rispetto al valore nominale, garantendo un rendimento che dipende dalla differenza tra il prezzo di acquisto e il valore di rimborso alla scadenza. Un esempio è il Bot Zc Ap24, con scadenza nel 2024 e un rendimento netto del 3,02%.

ETF obbligazionari

Oltre alle obbligazioni tradizionali, un’altra opzione da considerare per diversificare il tuo portafoglio nel 2024 sono gli ETF obbligazionari. Questi strumenti offrono un modo semplice e conveniente per investire in un ampio paniere di obbligazioni, sia governative che corporate, attraverso un unico titolo quotato in borsa. Gli ETF obbligazionari combinano la diversificazione tipica dei fondi comuni con la flessibilità di negoziazione delle azioni, consentendo agli investitori di accedere a diverse classi di obbligazioni, compresi i titoli di stato a lungo termine, le obbligazioni corporate ad alto rendimento e i bond dei mercati emergenti.

Gli ETF obbligazionari sono particolarmente vantaggiosi per chi desidera ridurre il rischio specifico di emittente e ottenere un’esposizione ampia e bilanciata al mercato obbligazionario. Inoltre, grazie alla loro natura passiva, tendono ad avere costi di gestione più bassi rispetto ai fondi attivi, rendendoli un’opzione interessante per gli investitori a lungo termine che cercano efficienza e rendimento. Ad esempio, ETF come il Vanguard Total Bond Market ETF o l’iShares Core Global Aggregate Bond ETF offrono un’esposizione globale con un’ampia gamma di obbligazioni di alta qualità, diversificando ulteriormente il portafoglio e mitigando i rischi associati alle singole obbligazioni.

Come scegliere le obbligazioni giuste per il tuo portafoglio

Scegliere le obbligazioni adatte al tuo portafoglio è un processo che richiede un’analisi attenta di diversi fattori. Investire in obbligazioni può offrire stabilità e reddito fisso, ma è fondamentale valutare ogni opportunità in base a obiettivi finanziari specifici e al contesto economico. Ecco alcuni criteri chiave da considerare quando selezioni le obbligazioni più adatte:

• Durata e scadenza – la durata dell’obbligazione, ovvero il tempo rimanente fino alla scadenza, influisce direttamente sul rischio di tasso di interesse. Le obbligazioni a lunga scadenza tendono ad essere più sensibili alle variazioni dei tassi di interesse rispetto a quelle a breve scadenza. Se prevedi che i tassi di interesse aumenteranno, potresti preferire obbligazioni a breve termine per ridurre il rischio di perdita di valore​.
• Rating e qualità del credito – il rating di un’obbligazione, assegnato da agenzie come Moody’s o Standard & Poor’s, indica la solidità finanziaria dell’emittente e il rischio di credito associato. Obbligazioni con rating elevati, come quelle classificate “investment grade”, offrono generalmente rendimenti più bassi ma sono considerate più sicure. Al contrario, obbligazioni “high yield” offrono rendimenti superiori ma con un rischio maggiore di default​.
• Tipologia di obbligazione – esistono diverse tipologie di obbligazioni, ognuna con caratteristiche uniche. Le obbligazioni governative sono emesse da Stati e solitamente offrono maggiore sicurezza, mentre le obbligazioni corporate sono emesse da aziende e possono offrire rendimenti più elevati. Le obbligazioni convertibili danno la possibilità di essere convertite in azioni dell’azienda emittente, offrendo un potenziale di guadagno aggiuntivo in caso di aumento del valore azionario. Considera anche i green bond se vuoi investire in progetti sostenibili e ambientali​.
• Contesto economico e inflazione – l’inflazione deve essere considerata poiché può erodere il potere d’acquisto dei pagamenti futuri delle obbligazioni. Le obbligazioni inflation-linked, come i TIPS americani o i BTP Italia, possono offrire una protezione contro l’inflazione, adeguando i pagamenti delle cedole e il capitale rimborsato all’aumento dei prezzi. Valuta il contesto economico globale e le previsioni inflazionistiche per determinare se questo tipo di obbligazioni è adatto a te​.

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Inoltre, Moneyfarm offre una visione globale e aggregata del portafoglio, consentendoti di monitorare in modo efficiente l’allocazione geografica, settoriale e per asset class dei tuoi investimenti. Questa funzione ti aiuta a mantenere un approccio bilanciato e a prendere decisioni informate basate su una chiara comprensione della tua esposizione complessiva al rischio.

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Domande Frequenti

Come posso proteggere il mio investimento in obbligazioni dall’inflazione?

Per proteggere il tuo investimento dall’inflazione, puoi considerare l’acquisto di obbligazioni inflation-linked, come i BTP Italia o i TIPS americani. Questi titoli sono indicizzati all’inflazione, il che significa che il loro valore e i pagamenti delle cedole aumentano con l’inflazione, mantenendo il potere d’acquisto del tuo investimento.

Quali sono i rischi principali associati all’investimento in obbligazioni?

I principali rischi associati all’investimento in obbligazioni includono il rischio di tasso di interesse, il rischio di credito e il rischio di inflazione. Il rischio di tasso di interesse si verifica quando i tassi di interesse aumentano, causando una diminuzione del valore delle obbligazioni esistenti. Il rischio di credito riguarda la possibilità che l’emittente non riesca a rimborsare il capitale e gli interessi, mentre il rischio di inflazione si riferisce all’erosione del valore reale dei pagamenti futuri a causa dell’aumento dei prezzi.

Posso trasferire i titoli da un altro conto al Conto Titoli Moneyfarm?

Sì, è possibile trasferire i tuoi titoli da un altro conto al Conto Titoli Moneyfarm. Tuttavia, è importante notare che al momento Moneyfarm consente il trasferimento di azioni ed ETF quotati su Borsa Italiana, Deutsche Börse ed Euronext Paris. Se detieni titoli che non sono supportati da Moneyfarm, questi non potranno essere trasferiti. Inoltre, non è possibile trasferire titoli da e verso intermediari esteri a causa delle differenze nel regime fiscale. Per completare il trasferimento, sarà necessario inviare la documentazione richiesta e seguire le procedure indicate da Moneyfarm.