Il mercato obbligazionario offre diverse soluzioni d’investimento, che in genere attraggono gli investitori che hanno una bassa propensione al rischio. Il BTP 2048 è una delle tante possibilità che i risparmiatori possono prendere in considerazione e prevede una scadenza trentennale, anche se esiste comunque la possibilità di disinvestire prima della scadenza.
Perché e quando valutare un investimento in BTP 2048? Per rispondere a questa domanda, analizzeremo tutti i dettagli di questo strumento d’investimento, come la differenza rispetto agli altri titoli di Stato, la quotazione, il rendimento e come procedere all’acquisto.
| 📊 Rendimento dei BTP 2048 | Il rendimento netto alla scadenza è del 3,91% |
| 💵 Come vengono retribuiti gli investitori? | Con cedole semestrali e un tasso annuo del 3,75% lordo |
| 📉 Qual è l’andamento dei BTP 2048? | Il prezzo è piuttosto stabile e la volatilità ridotta |
| 🤔Quando sono convenienti? | Quando si punta a diversificare un portafoglio d’investimento, inserendo asset obbligazionari |
Cosa sono i BTP 2048?
I BTP 2048 sono Buoni del Tesoro Pluriennali emessi la prima volta tramite asta nel 2017 e con una scadenza fissata il 1° marzo 2048. Nel maggio 2022 il Ministero del Tesoro ha emesso una nuova tranche dello stesso BTP, con una durata residua di circa 26 anni.
Per i BTP con scadenza 2048 è prevista una cedola semestrale del 3,75% lordo annuo, pagata agli investitori nei mesi di settembre e marzo. Si tratta di una cedola piuttosto ricca rispetto agli altri BTP trentennali come il BTP 2047 o i BTP 2051, infatti dovrebbe offrire un buon margine per battere il target dell’inflazione, fissato al 2% dalla Banca Centrale Europea.
Quotazione BTP 2048
L’andamento storico del BTP 2048 ha fatto registrare ottime performance nel 2021, con un prezzo massimo che ha toccato i 145€. Tra il 2022 e il 2023 il prezzo è invece sceso e rispetto al periodo tra il 2017 e il 2020, al momento siamo poco al di sotto del prezzo medio, con un valore che oscilla tra 80 a 90€ circa.
Come si vede dal grafico, le variazioni di prezzo al ribasso non sono troppo brusche, infatti la volatilità del titolo è contenuta. La stabilità del suo andamento è considerato un punto di forza dagli investitori che faticano a tenere a freno l’emotività, mentre non è vista di buon occhio dagli investitori che intendono utilizzare le obbligazioni per svolgere un’attività speculativa, avvantaggiandosi delle oscillazioni di prezzo.
BTP 2048: che rendimento hanno?
Per il BTP 2048 il rendimento netto è pari al 3,91%, mentre quello lordo è del 4,4%. Si tratta di un dato rilevante per gli investitori che vogliono puntare sul BTP come investimento di lungo termine e detenere quindi il titolo fino alla scadenza. Qualora l’inflazione si assestasse intorno al target del 2%, i rendimenti reali dovrebbero essere positivi.
Le previsioni relative al mercato obbligazionario devono però tenere conto di molti fattori, coma la conclusione delle politiche espansive delle banche centrali, la normalizzazione del ciclo dei tassi e i livello di inflazione nei prossimi anni. Sebbene i Buoni del Tesoro offrano dei rendimenti sempre più interessanti rispetto agli anni passati, è bene valutare con attenzione ogni aspetto dell’investimento e considerare la possibilità di detenere un portafoglio diversificato e affidarsi ad una solida strategia.
Come acquistare i BTP 2048?
I BTP 2048 sono stati emessi la prima volta tramite asta nel 2017, ma è possibile acquistarli ancora oggi tramite il mercato secondario, così come avviene per tutti i titoli di Stato. In questo caso il prezzo è fissato in base agli scambi di mercato e si procede ad acquistare dei BTP che sono già in circolazione e vengono venduti da altri investitori.
La compravendita dei BTP 2048 avviene tramite il Mercato telematico delle obbligazioni e dei titoli di Stato, chiamato comunemente MOT. Per accedere agli scambi regolati dal MOT e gestiti da Borsa Italiana S.p.a., è necessario rivolgersi ad un intermediario autorizzato, come ad esempio un consulente finanziario o un istituto di credito.
Anche Moneyfarm opera come intermediario, infatti i consulenti si avvalgono anche degli asset di tipo obbligazionario per costruire portafogli diversificati costruiti su misura in base alle necessità e agli obiettivi dei singoli investitori.
A chi conviene investire in BTP trentennali?
I BTP con scadenza trentennale rappresentano un investimento di lunga durata e in genere sono scelti dagli investitori che vogliono proteggersi dall’inflazione. I rendimenti sempre più convenienti lasciano ben sperare, anche se la corsa dell’inflazione resta sempre una grande incognita per l’investitore che affronta un investimento di questo tipo.
Le considerazioni necessarie a valutare la convenienza dell’investimento devono tener conto anche della composizione del portafoglio d’investimento, che dev’essere bilanciato in modo da non eccedere con l’esposizione verso un determinato strumento d’investimento.
Tutti i portafogli d’investimento Moneyfarm sono costruiti sulla base di una consolidata strategia di diversificazione, in modo che le cattive performance di un asset siano bilanciate nel tempo dalle migliori performance degli altri asset. Questa strategia risulta particolarmente efficace negli investimenti di lungo periodo, perché permette di massimizzare il rendimento e mantenere contenuti i rischi legati al singolo strumento d’investimento.
Conclusioni
Sebbene gli investimenti obbligazionari siano considerati tradizionalmente sicuri, non sono del tutto esenti da rischi e questo vale soprattutto per i Buoni del Tesoro di lunga scadenza come il BTP 2048. In base all’esperienza Moneyfarm, gli investimenti di lungo periodo sono quelli che permettono al risparmiatore di massimizzare il rendimento, a patto di costruire il portafoglio d’investimento in base a criteri ben precisi.
Il primo punto fermo è la diversificazione del portafoglio, che prevede un’esposizione eterogenea su più geografie, valute e tipi di asset class. Anche i titoli obbligazionari come i BTP 2048 sono validi candidati per la composizione di un portafoglio dove possono essere affiancati, ad esempio, da asset di tipo azionario.
Al vantaggio di un portafoglio ben diversificato, l’offerta Moneyfarm aggiunge anche l’efficienza dei costi e la trasparenza. L’investitore è seguito passo passo da un consulente dedicato e può monitorare l’andamento dell’investimento nel tempo.
Domande frequenti
Cosa sono i BTP 2048?
Sono Buoni del Tesoro pluriennali con scadenza trentennale, emessi la prima volta nel 2017 tramite asta. Prevedono una cedola semestrale a settembre e a marzo, pari al 3,75% lordo l’anno.
Come si acquistano i BTP 2048?
Oggi si possono acquistare tramite il mercato secondario, mediante intermediari autorizzati come le banche o i consulenti finanziari. Il prezzo è fissato in base alle regole del mercato, infatti tramite MOT si acquistano solo titoli già in circolazione.
Qual è il rendimento netto dei BTP 2048?
Il rendimento netto del BTP 2048 è del 3,91%, mentre il rendimento lordo è pari al 4,4%. Negli ultimi anni il rendimento dei titoli obbligazionari è cresciuto, rendendo questi asset sempre più convenienti
*Gli investimenti in strumenti finanziari sono soggetti alla variabilità del mercato e possono determinare la perdita, in tutto o in parte, del capitale inizialmente investito.
