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BTP 2047: tutto quello che c’è da sapere. Guida per il 2022

BTP 2047


I titoli di Stato hanno sempre riscosso un certo successo tra gli italiani e i BTP 2047 rientrano tra i buoni del tesoro di maggiore interesse. La tendenza tutta italiana al risparmio ha infatti generato la necessità di ricorrere a degli strumenti per proteggere il capitale, senza incorrere in rischi troppo elevati.

Nel tempo il rendimento dei buoni del Tesoro pluriennali è sceso gradualmente, ma restano pur sempre degli strumenti validi per i risparmiatori. Oggi puntiamo la lente d’ingrandimento sui BTP 2047 per capire bene le loro peculiarità, la differenza con gli altri titoli di Stato e la convenienza del loro investimento.

BTP 2047: tabella iniziale

✅ Cosa distingue BTP 2047 dagli altri Titoli di Stato?È un Titolo di Stato con scadenza trentennale mentre gli altri in genere hanno una scadenza più breve
👨 A chi è consigliato il BTP 2047?A chi vuole proteggere il capitale dall’inflazione
💳 Come acquistare BTP 2047?Presso la propria banca, alla Posta e presso i broker abilitati
❓ Conviene davvero?Conviene a chi cerca un rendimento certo, ma non mancano alternative con migliori prospettive di rendimento

Cosa sono i BTP 2047?

I BTP 2047 sono i buoni del Tesoro trentennali che sono stati emessi nel marzo 2018 e che hanno la loro scadenza nel 2047. Al momento della loro emissione è stato piazzato un importo pari a 960 milioni di euro, con un rapporto tra domanda e assegnazione pari a 2,64.

Questi buoni del Tesoro hanno un rendimento netto del 2,99% e gli investitori vengono remunerati anche attraverso una cedola semestrale netta del 2,63%. Le caratteristiche del BTP 2047 lo rendono conveniente per chi detiene i titoli fino alla loro scadenza naturale. La vendita prima della scadenza comporta per l’investitore una più alta esposizione al rischio di mercato, oltre alla perdita degli interessi maturati dal momento dello stacco dell’ultima cedola.

In cosa differiscono dagli altri titoli di Stato?

La differenza principale tra il BTP 2047 e gli altri titoli di Stato riguarda la scadenza, che nel nostro caso è trentennale. I titoli di Stato pluriennale possono avere invece una durata inferiore, pari a 3, 5, 7, 10 e 15 anni oppure una durata superiore e pari a 50 anni.

I titoli di Stato che hanno una scadenza più lunga sono i più rischiosi, ma sono anche quelli che vengono remunerati meglio. Anche se la maggior parte dei risparmiatori considera i titoli di Stato uno strumento molto sicuro, in realtà non sono totalmente privi di rischi, perché dipendono dallo stato di salute dei conti pubblici, che può essere monitorato attraverso il rapporto tra debito pubblico e PIL.

Le altre differenza tra i vari titoli di Stato dipendono dalle condizioni dell’investimento, che si possono conoscere al momento dell’emissione oppure monitorando le quotazioni nel tempo. Ad esempio nel caso del BTP 2047 il valore delle cedole è costante, mentre nel caso del BTP Futura è stato un previsto un meccanismo step-up, con cedole crescenti nel tempo.

Quotazione BTP 2047

La quotazione del BTP 2047 si può monitorare in tempo reale all’interno dei portali web dedicati, infatti l’investitore può rimanere costantemente aggiornato. In generale possiamo dire che il prezzo del titolo è legato all’andamento dei tassi d’interesse. Quando i tassi di mercato salgono, il prezzo dei titoli di Stato scende e viceversa.

BTP trentennali rendimento

Il rendimento del BTP 2047 non è legato solo alle condizioni offerte all’acquisto, ma anche agli inevitabili oneri economici che vanno dai costi di apertura del conto titoli presso l’istituto bancario, all’applicazione dell’imposta di bollo. Si deve tener conto anche della tassazione applicata, pari al 12,5%, come per tutti i titoli che vengono emessi dallo Stato.

Acquistare BTP 2047: come farlo?

Trattandosi di titoli di Stato già emessi attraverso il tipico sistema dell’asta, oggi i BTP 2047 si possono acquistare presso la propria banca, dove è necessario chiedere prima l’apertura di un dossier titoli. Si può effettuare questa operazione anche attraverso il servizio di internet banking. L’acquisto dei BTP 2047 è possibile anche presso gli uffici di Poste Italiane, chiedendo un appuntamento ai consulenti finanziari dedicati.

Prima di procedere all’acquisto è bene tenere conto della diversificazione del portafoglio d’investimento. Moneyfarm costruisce per i propri clienti dei portafogli multi-asset che possono comprendere anche dei titoli di Stato, a seconda degli obiettivi dell’investitore.

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A chi è consigliato questo tipo di investimento?

L’acquisto di titoli di Stato pluriennali è spesso legato ad esigenze di protezione del risparmio, con il preciso scopo di tutelare il capitale rispetto al rischio inflazione. Visto che i rendimenti dei BTP sono diventati sempre più bassi nel tempo, sono invece poco convenienti per chi cerca uno strumento d’investimento che sia ben remunerato.

Oltre all’esigenza di diversificazione a cui abbiamo già accennato, il risparmiatore dovrebbe valutare ogni investimento anche sulla base di obiettivi di lungo periodo, tenendo conto del proprio profilo di rischio. È sulla base di questi criteri che Moneyfarm cura la gestione patrimoniale dei clienti, avvalendosi di una molteplicità di asset finanziari facenti parte di settori diversi.

Conviene davvero?

Per valutare la convenienza dell’investimento, si possono prendere in considerazione le previsioni sul BTP 2047, ma soprattutto le condizioni offerte dai buoni del Tesoro, con particolare riferimento al prezzo, al rendimento offerto, ma anche alle commissioni che vengono applicate dall’istituto di credito presso il quale l’investitore ha aperto il dossier titoli.

Un elemento da tenere in considerazione è il prezzo TEL, ossia il prezzo di negoziazione del titolo, che comprende anche le cedole maturate. È questo il prezzo che l’investitore andrà a pagare per l’acquisto del titolo di Stato.

Anche il fattore tempo ha la sua importanza, perché il risparmiatore deve valutare il potenziale che il proprio capitale può avere nell’arco temporale considerato. La proiezione sul rendimento che si può generare col BTP 2047 deve essere messa a confronto con quella di altri strumenti d’investimento, che possono avere anche una finalità di protezione del risparmio nel lungo periodo.

Conclusioni

Rispetto a qualche anno fa i buoni del Tesoro pluriennali sono diventati uno strumento finanziario sempre meno appetibile per i risparmiatori. Di certo le soluzioni per gestire il risparmio, anche in un’ottica di lungo periodo, non mancano e vanno prese in considerazione ancor prima di un eventuale acquisto di BTP 2047.

Tra le varie alternative offerte dal mercato, si possono ad esempio valutare degli strumenti molto più liquidi come gli ETF, che offrono dei rendimenti più competitivi e hanno dei costi nettamente inferiori. Le soluzioni di risparmio gestito di Moneyfarm molto spesso fanno uso degli ETF, perché permettono di costruire portafogli d’investimento flessibili, che si adattano alle esigenze di un’ampia platea di investitori.

Domande frequenti

Cosa sono i BTP 2047?

Sono buoni del Tesoro con scadenza trentennale emessi nel marzo 2018, quindi con scadenza nel 2047. Il valore delle loro cedole rimane costante nel tempo.

Cosa distingue i BTP 2047 dagli altri titoli di Stato?

La particolarità di questi buoni del Tesoro è la scadenza a trent’anni, mentre nella maggior parte dei casi gli altri titoli hanno una scadenza più breve, che può essere fissata a 3, 5, 7, 10 e 15 anni. Solo i titoli a 50 anni hanno una scadenza più lontana.

Qual è il rendimento dei BTP 2047?

Il rendimento netto dei BTP 2047 è pari al 2,99% e gli investitori ricevono come remunerazione una cedola semestrale netta del 2,63%.

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