ETF grano/wheat: la guida completa per il 2024

Che i mercati riflettano ciò che succede nel mondo è una considerazione piuttosto ovvia: la pandemia da Covid-19, la guerra in Ucraina e, guardando più indietro nel tempo, la crisi globale del 2008 sono eventi che hanno senza dubbio segnato l’universo della finanza, obbligandolo a rivedere le proprie posizioni e ad intervenire con misure ad hoc.

Tra i vari stravolgimenti causati dalle recenti tensioni geopolitiche tra Russia e Ucraina c’è il rialzo dei prezzi delle materie prime legate al settore agricolo – delle quali l’Ucraina è uno dei produttori chiave – con una particolare spinta sul grano, un cereale che rappresenta da sempre una delle principali fonti di sostentamento per l’uomo. I mercati, così come i risparmiatori, non amano l’incertezza: da qui la tendenza riscontrata nelle ultime settimane a livello globale a preferire i beni rifugio, scegliendo ad esempio di investire nell’oro – il bene rifugio per eccellenza – o acquistando ETF sulle materie prime agricole e non solo.

In questo articolo passeremo in rassegna i migliori ETF wheat, analizzandone le performance per capire quali sono i margini di rendimento per i risparmiatori che decidano di investire in questo prodotto. In tempi di crisi la strategia più efficace è quella di non esporsi su singoli paesi o aziende, ma diversificare e guardare al mercato in un’ottica di lungo periodo: scopri la proposta Moneyfarm per mettere al sicuro il tuo patrimonio e affidati al nostro team di professionisti, compilando senza impegno il form online.

ETF grano: cosa sono?

Investire in ETF (Exchange Traded Funds) significa investire in fondi a gestione passiva che hanno lo scopo di replicare l’andamento di un determinato indice o il prezzo di una determinata asset class. Sono strumenti quotati in Borsa, e possono essere acquistati in ogni momento proprio come se si trattasse di semplici titoli azionari o obbligazionari: per dirla in parole ancora più semplici, acquistando un ETF il risparmiatore mette una parte del proprio patrimonio insieme a quello di altri investitori, e la performance dell’investimento sarà data dal risultato di tutti i singoli strumenti su cui il fondo investe. In realtà, a differenza degli ETF “classici”, gli ETF wheat, così come tutti gli ETF sulle materie prime, fanno riferimento ad un singolo bene (in questo caso il grano) e dunque sarebbe più opportuno chiamarli ETC (Exchange Traded Commodities), ma il loro funzionamento è molto simile.

Chi è intenzionato ad investire in materie prime come il grano potrebbe anche prendere in considerazione i futures, contratti standardizzati con un prezzo fisso ed una data di scadenza, ma sono strumenti estremamente complessi e rischiosi perché, qualora venissero portati a scadenza, obbligherebbero l’investitore ad immagazzinare il bene fisico: in questo senso, dunque, gli ETF sul grano sono un’ottima soluzione anche per i piccoli risparmiatori che, pur non avendo grande dimestichezza con le dinamiche finanziarie, non vogliono rinunciare alle opportunità offerte da questa importante asset class.

ETF grano: su quali investire?

Prima di entrare nel merito dei singoli ETF grano disponibili su Borsa Italiana e non solo, è opportuno fare una premessa. Nella nostra carrellata prenderemo in esame anche alcuni ETF sul grano a leva, vale a dire strumenti speculativi utilizzati per lo più dai trader in una logica di breve periodo e che restituiscono un multiplo degli utili o delle perdite del sottostante. ad esempio, un ETF a leva 3 (contraddistinto dalla dicitura 3x) triplicherà l’andamento reale del titolo o dell’indice sottostante sia in eccesso sia in difetto. Il rischio evidente di registrare perdite significative rende questi strumenti adatti principalmente ad investitori esperti e navigati: se non sei sicuro che il tuo portafoglio di investimenti rispecchi la tua reale propensione al rischio e stai cercando soluzioni su misura per proteggere il tuo patrimonio, scopri senza impegno la proposta Moneyfarm compilando il form online.

Fatta questa dovuta precisazione, ecco una selezione degli ETC sul grano a nostro avviso più significativi e proposti da WisdomTree, uno dei principali provider.

WisdomTree Wheat (ISIN GB00B15KY765)

Si tratta di un prodotto storico, introdotto sul mercato nel 2006 e che consente di effettuare un investimento total return sul grano con la replica dell’indice Bloomberg Wheat Subindex in aggiunta al rendimento del collaterale.

Da inizio mese la performance si attesta al 9,50%, un dato interessante se si considera che l’indicatore di rischio, ipotizzato per la detenzione del prodotto per 6 mesi, è pari a 5 su 7. Gli scenari di performance riportati nel KIID ipotizzano una perdita del 51,29% in caso di forte stress e un rendimento del 20,09% in situazioni particolarmente favorevoli.

WisdomTree Wheat – Eur Daily Hedged (ISIN JE00B78NNK09)

È un prodotto pensato per dare agli investitori un’esposizione a rendimento complessivo a dei future su materie prime ma con copertura valutaria su base giornaliera e, quindi, riduce la volatilità e consente un maggiore controllo sul rischio di cambio tra dollaro americano ed euro. Questo ETC a replica sintetica ha recentemente registrato performances piuttosto positive (37,97% da inizio anno), ed ha come benchmark il Bloomberg Wheat Subindex Euro Hedged Daily, che replica l’evoluzione del prezzo dei contratti future sul grano.

WisdomTree Wheat 2x Daily Leveraged (ISIN JE00BDD9QC84) e 3x Daily Leveraged (ISIN JE00BYQY8102)

 Come anticipato all’inizio di questo paragrafo, esistono anche degli ETC levereged, come questi due prodotti proposti sempre da WisdomTree, con una variazione percentuale giornaliera pari rispettivamente al 200% e al 300% rispetto a quella dell’indice di riferimento. Negli ultimi sei mesi l’ETC WisdomTree Wheat 2x Daily Leveraged ha performato piuttosto bene, registrando un +76,04%, risultati simili a quelli ottenuti dal suo “gemello” a leva 3. Tuttavia, in entrambi i casi l’indicatore di rischio delle strategie di investimento sottostanti è di 7 su 7, dunque le perdite potenziali dovute alla performance futura del prodotto sono classificate ad un livello molto alto, e che – citando il KIID – “è molto probabile che le cattive condizioni di mercato influenzino le performance”.

WisdomTree Grains (ISIN GB00B15KYL00)

Altro prodotto interessante è WisdomTree Grains, un ETC di classe 1 senza leva che consente di investire in un paniere di future sul grano con la replica dell’indice Bloomberg Grains Subindex. La particolarità di questo benchmark è che si tratta di un indice composto da tre commodity sui cereali presenti nel Bloomberg Commodity Index, e replica il movimento dei contratti future su soia, mais e grano. Anche questo ETC, da inizio anno, ha registrato performance positive, arrivando alla soglia del 40%.

Conviene investire in ETF grano in periodo di crisi? Previsioni, pro e contro

Per capire se investire in ETF wheat sia una scelta remunerativa oppure no è opportuno fare un passo indietro e riprendere il ragionamento che abbiamo fatto in altre sedi sulle materie prime in generale. La loro quotazione in Borsa viene determinata dall’offerta e dalla domanda del mercato, e può variare a seconda di una serie di fattori come:

• le condizioni meteorologiche: troppo spesso, infatti, si sottovaluta che i cambiamenti climatici hanno un impatto tutt’altro che trascurabile sui raccolti e, di conseguenza, le capacità produttive dei paesi coinvolti possono subire forti sbalzi anche da un anno all’altro.
• la variazione delle scorte: molti ricorderanno come la pandemia da Covid-19 ha complicato i processi di approvvigionamento delle materie prime, influendo notevolmente sulle scorte dei singoli paesi. Va da sé che, quando la disponibilità non è sufficiente a soddisfare la richiesta, il prezzo della materia prima aumenta.
• la situazione geopolitica: l’Ucraina, ad esempio, è uno dei principali produttori di grano, e la guerra in corso ha inevitabilmente influito sul rialzo dei prezzi.

Nella nostra asset allocation strategica per il 2023, il paniere di materie prime si conferma un diversificatore unico per i nostri portafogli, non solo perché storicamente hanno dimostrato di poter offrire una protezione dalla svalutazione ma anche perché, sul lungo termine, ci si può aspettare una certa normalizzazione dei prezzi.

Investire in ETF: qual è la differenza tra Moneyfarm e la tua Banca?

Quando si sceglie di investire, prima ancora di selezionare il prodotto bisogna avere ben chiari i propri obiettivi e la propria propensione al rischio: ecco perché in Moneyfarm abbiamo creato un meticoloso processo di profilazione che, da una parte, aiuta gli investitori a mettere a fuoco le proprie esigenze e, dall’altra, fornisce ai nostri consulenti indicazioni importanti per elaborare una proposta davvero su misura.

Troppo spesso il canale bancario è influenzato da dinamiche poco trasparenti, caratterizzate da possibili conflitti di interesse e costi decisamente proibitivi, che finiscono per allontanare i piccoli risparmiatori da concrete possibilità di rendimento. In Moneyfarm crediamo che tutti debbano poter accedere ad una consulenza finanziaria professionale e di qualità, e i nostri portafogli di ETF rispondono a questo obiettivo perché:

• permettono di diversificare i portafogli in modo semplice ed efficace;
• grazie alla loro struttura hanno costi di gestione ridotti;
• sono strumenti estremamente liquidi, dunque è molto facile vendere e comprare quote.

La nostra strategia di investimento oggi ha conquistato più di 80.000 risparmiatori, che ci hanno eletti per il settimo anno consecutivo Miglior Servizio di Consulenza Finanziaria Indipendente: se vuoi mettere a frutto i tuoi risparmi con investimenti socialmente responsabili, sottoscrivere un piano pensione o capire se il tuo portafoglio risponde davvero alle tue necessità, rivolgiti ai nostri esperti compilando senza impegno il form online.

Domande Frequenti

Quali sono i migliori ETF sul grano?

A nostro avviso i più interessanti del momento sono quelli proposti dal provider WisdomTree, sia tradizionali sia a leva.

Cosa incide sui prezzi del grano?

Molti fattori, tra i quali spiccano i cambiamenti climatici che hanno un grande impatto sui raccolti, la difficoltà di approvvigionamento in periodi complessi come la pandemia da Covid-19 e la situazione geopolitica tra Russia e Ucraina, tra i principali paesi esportatori di grano.

Quali sono le previsioni sulle materie prime?

Gli analisti sono piuttosto concordi nel dire che ci si può aspettare una normalizzazione dei prezzi.