ETF palladio: la guida completa per il 2025

Con i prezzi delle materie prime che sono rimasti piuttosto stabili da inizio anno, ma che presentano molte incertezze per il futuro, molti investitori stanno affinando la propria strategia finanziaria con l’obiettivo di limitare i danni e massimizzare le proprie possibilità di rendimento con una selezione mirata di commodity. Soprattutto in questo momento storico, gli ETF sono tra gli strumenti più apprezzati da chi vuole includere le materie prime nel proprio portafoglio, ma gli ETF sull’oro non sono l’unica opzione disponibile.

In questa guida ci focalizzeremo infatti sugli ETF palladio, per capire quali sono le prospettive di questa preziosa materia prima, analizzando anche i possibili scenari futuri e i trend che possiamo aspettarci sul mercato finanziario. Ecco una guida completa per il 2025 per chi vuole investire in ETF sul palladio, con tutto quello che bisogna sapere a riguardo prima di decidere se inserire questi prodotti finanziari nel proprio portafoglio di investimento.

ETF palladio: cosa sono?

Sono molte le occasioni nelle quali abbiamo affrontato il tema degli investimenti in ETF (Exchange Traded Funds) che, a nostro avviso, rimangono tra le soluzioni attualmente più interessanti: il motivo è che offrono notevoli vantaggi come l’elevata liquidità – essendo quotati sono più facili da vendere e comprare – e la versatilità, che permette anche ai piccoli investitori di accedere ai principali indici di mercato.

Se, come sappiamo, gli ETF sono particolari fondi di investimento a gestione passiva che replicano l’andamento di un indice, gli ETF sulle materie prime (che sarebbe più corretto chiamare ETC) si comportano in modo molto simile poiché mirano a replicare l’andamento della commodity scelta.

Le società che gestiscono ed emettono questi ETF hanno a disposizione due strategie di replica:

• replica fisica, ossia acquistando direttamente la materia prima;
• replica sintetica, ovvero acquistando contratti di futures o opzioni sulla materia prima.

Al di là delle specificità del singolo prodotto, scegliere gli ETF sul palladio significa quindi poter investire su questa materia prima in modo mediato, senza doverla acquistare e stoccare direttamente.

ETF palladio: su quali investire?

Sul mercato finanziario ci sono diverse opportunità per acquistare una posizione specifica sul palladio, quindi per gli investitori può essere difficile orientarsi nella scelta. Cerchiamo dunque di fare una valutazione sui migliori ETF sul palladio su cui investire, analizzando le caratteristiche e le performance dei prodotti più rilevanti disponibili sul mercato.

L’immagine è puramente a scopo illustrativo

WisdomTree Physical Palladium

Il primo prodotto che prendiamo in esame è WisdomTree Physical Palladium ETC (codice ISIM JE00B1VS3002). Si tratta di un ETF a replica fisica e dunque garantito dal palladio fisico allocato presso la banca depositaria, HSBC Bank, ed è sicuramente uno degli ETF sul palladio più liquidi tra quelli disponibili nelle borse europee.

Questo ETC lanciato ad aprile 2007 ha una dimensione di 103 milioni, con una performance di +177,74% dal lancio. Negli ultimi anni, però, il rendimento è stato negativo, con una performance di -49,72% a 5 anni e di -5,71% a 1 anno. Da sottolineare, inoltre, che le commissioni sono piuttosto basse con un TER dello 0,49%, ma che l’indicatore di rischio è tutt’altro che trascurabile (classificazione 6): si tratta dunque di un prodotto destinato agli investitori più esperti.

iShares Physical Palladium

Abbiamo già parlato degli ETF di iShares, i fondi gestiti dal colosso dell’asset management BlackRock e molto popolari tra gli investitori grazie ai costi di gestione contenuti e i rendimenti interessanti. iShares propone anche diversi ETF sulle materie prime, tra i quali spicca iShares Physical Palladium, un fondo a replica diretta lanciato ad aprile 2011 che ha come benchmark l’indice London Palladium PM Fix.

Questo prodotto si distingue anche per l’alta volatilità. Gestisce un patrimonio di 27 milioni e ha un costo totale annuale di gestione dello 0,20%. Dal lancio ha registrato una performance di +47,06%, ma negli ultimi anni è andato piuttosto male, con un rendimento di -49,04% a 5 anni e di -5,50% a 1 anno. iShares Physical Palladium ha anche una volatilità a 5 anni del 39,92% e a 1 anno del 35,87%.

Invesco Physical Palladium

Invesco Physical Palladium è un prodotto a replica fisica che, pur non prevedendo un periodo minimo di detenzione, è in realtà pensato per investitori con un orizzonte di medio-lungo periodo e che prevedono di mantenerlo in portafoglio per almeno 5 anni. Ha un TER dello 0,19% tra i più bassi del settore, mentre la classe di rischio è la seconda più alta (6 su 7): ciò significa che le perdite potenziali dovute alla performance futura del prodotto possono essere notevoli.

Lanciato ad aprile 2011 con una dimensione di appena 10 milioni, questo ETC è il più economico in assoluto nel settore per chi vuole investire sul palladio a fronte di costi molto contenuti. Con una volatilità del 39,66% a 5 anni e del 34,53% a 1 anno, Invesco Physical Palladium ha una performance di +52,49% dal lancio e di –49,04% a 5 anni.

WisdomTree Palladium 2x Daily Leveraged

Tra gli ETF/ETC sul palladio troviamo anche il WisdomTree Palladium 2x Daily Leveraged, uno strumento finanziario che investe su questa materia prima con una leva di 2x. Si tratta di un ETC completamente collateralizzato, pensato appositamente per offrire agli investitori una posizione a leva sul palladio con una performance pari a due volte il rendimento giornaliero dell’indice sottostante Solactive Palladium Commodity Futures SL.

Ha un patrimonio in gestione di circa 15 milioni, con una commissione di gestione annua dello 0,95%. È disponibile su Borsa Italiana da luglio 2014 e ha registrato una performance a 1 anno di -25,73%. Dall’inizio dell’anno, invece, è rimasto pressoché stabile con un +0,04%. Questo ETC amplifica i rendimenti ed è facilmente liquidabile, inoltre non è possibile perdere più del capitale investito. Tuttavia, prima di investire bisogna considerare bene il rischio di liquidità, il rischio valutario e il rischio di mercato.

Come investire in ETF palladio?

Come abbiamo visto, investire nel palladio attraverso gli ETF è la soluzione più semplice e trasparente per puntare su questa materia prima senza doverla acquistare né dover negoziare direttamente dei contratti derivati, un’operazione decisamente complessa e rischiosa anche per gli investitori più navigati.

Nel nostro approfondimento abbiamo parlato di ETF Palladio a replica fisica e sintetica, ma non sono le uniche opzioni disponibili. Esistono infatti prodotti ancora più evoluti come gli ETF Palladio a leva, che hanno come obiettivo quello di amplificare l’andamento dell’indice o del parametro di riferimento sottostante con un’esposizione sul mercato più alta rispetto a quanto viene investito, tra cui ETF Palladio a leva 2, ETF Palladio a leva 3 e via dicendo, dove il numero sta a significare la leva che viene applicata.

A questi si aggiungono poi gli ETF Palladio short, vale a dire degli ETF che funzionano all’inverso e consentono una speculazione ribassista, guadagnano quando il prezzo della materia prima scende. Gli ETF short e gli ETF a leva possono anche essere combinati tra loro, dando vita a strumenti estremamente complessi e articolati che richiedono particolari competenze finanziarie e, soprattutto, la conoscenza dettagliata del mercato.

Scegliere di diversificare il proprio portafoglio di investimenti attingendo anche ad un paniere di materie prime può essere una scelta strategica vincente, a patto di affidarsi a consulenti esperti e capaci di trovare il giusto mix tra rischio e opportunità. Più di 80.000 risparmiatori hanno scelto Moneyfarm per investire il proprio patrimonio, far crescere i rendimenti e tenere sempre sotto controllo gli aspetti critici. Se vuoi valutare nuove opportunità di investimento e tutelare i tuoi risparmi, compila senza impegno il form online.

Previsioni sugli ETF sul Palladio: conviene investire? Pro e contro

Il primo passo per chi è interessato ad investire in questa commodity – e, in generale, in tutti i prodotti legati a materie prime specifiche – è quello di conoscerne le caratteristiche, le proprietà e i campi di applicazione per poterne valutare le reali potenzialità.

Per quanto riguarda il palladio, nello specifico, questo materiale è largamente utilizzato nell’industria automobilistica per la produzione di sistemi di scarico meno inquinanti, infatti non è un mistero che il raggiungimento della neutralità carbonica e, più in generale, la riduzione dell’impatto ambientale sono temi molto cari all’Europa e tutelati da una normativa che diventerà sempre più stringente nei prossimi anni.

Un altro aspetto da tenere in considerazione è la rarità del palladio, la cui offerta negli ultimi anni è stata nettamente inferiore alla domanda e, per questo motivo, nel 2018 questo prezioso metallo ha registrato un trend più che positivo, superando addirittura il prezzo dell’oro.

Tuttavia, se questi dati possono far propendere per un aumento del valore del palladio nel breve termine, non dobbiamo dimenticare che la tendenza per il futuro è la mobilità elettrica, che di fatto non necessita di questa materia prima. La ricerca in questo campo è in continua e costante evoluzione, dunque non si può escludere che in futuro si possano trovare soluzioni alternative all’utilizzo del palladio che dunque potrebbe subire una forte svalutazione.

Alla luce di questi dati, quindi, investire in ETF palladio può rivelarsi vantaggioso per alcuni investitori e troppo rischioso per altri: la scelta di un paniere di materie prime deve tenere conto della composizione del proprio portafoglio d’investimenti senza mai sottovalutare l’importanza della diversificazione: solo così si può trovare un equilibrio tra opportunità di rendimento e propensione al rischio.

Investire in ETF Palladio in periodo di crisi (guerra Russia-Ucraina e dazi USA)

Se fino ad ora abbiamo fatto un quadro generale sugli ETF Palladio, non possiamo non prendere in considerazione gli avvenimenti che hanno radicalmente influito sui prezzi delle materie prime e, più in generale, sul modo di fare investimenti in periodi di crisi.

Il primo grande stravolgimento si è avuto con la guerra tra Russia e Ucraina, un conflitto che sta influenzando l’intera economia UE: per quanto riguarda il palladio, si stima che il 45% venga da Mosca, infatti il Paese è il primo produttore globale di questa preziosissima materia prima. A fine febbraio 2022, con l’attuazione delle prime sanzioni, il prezzo del palladio ha registrato aumenti vertiginosi tra il 5% e il 6% nel giro di poche ore, e il perdurare del conflitto sta dando duri colpi non solo al settore automobilistico ma anche a quello dell’elettronica, che necessita del palladio per la produzione di chip e dispositivi.

Bisogna poi tenere conto degli effetti dei dazi dell’Amministrazione Trump che fanno tremare le economie e le borse. Un rallentamento dell’economia globale, infatti, potrebbe ridurre la domanda industriale e di conseguenza la richiesta di materie prime come il palladio. Nel breve e medio termine, dunque, ci si attende un’alta volatilità del prezzo del palladio, con molta incertezza anche per il rendimento degli ETF sul palladio.

Investire in ETF: qual è la differenza tra Moneyfarm e la tua Banca?

In Moneyfarm abbiamo messo gli ETF al centro della nostra strategia di investimento, perché crediamo siano uno strumento capace di dare vantaggi enormi a livello di costi\benefici e permettono di prendere un’esposizione realmente diversificata, investendo su mercato globali con commissioni estremamente basse (circa lo 0.2%).

Il nostro processo di selezione degli ETF è estremamente rigoroso e si distingue da quanto proposto dagli istituti bancari perché valutiamo la qualità effettiva dei prodotti attraverso una serie di criteri come il Tracking Error (cioè la differenza tra la sua performance e la performance dell’indice al quale l’ETF fa riferimento), l’alta liquidità, l’affidabilità della casa produttrice, i costi ridotti.

Anche la creazione di portafogli diversificati è un elemento chiave della nostra offerta: nella nostra esperienza, infatti, prendere un’esposizione diversificata è, sul lungo periodo, la vera componente di performance, e riduce significativamente il rischio.

Inoltre quella di Moneyfarm è una consulenza indipendente: questo significa che non abbiamo interesse nel vendere prodotti specifici ma nell’aiutare i clienti a raggiungere i propri obiettivi, ed è per questo che siamo stati votati come Miglior Servizio di Consulenza Finanziaria Indipendente dagli italiani per il settimo anno consecutivo.

Se stai cercando un investimento su misura, capace di tutelare i tuoi risparmi e massimizzare i rendimenti nel rispetto della tua reale propensione al rischio, scopri le nostre proposte di investimento compilando senza impegno il form online.

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