Come ogni anno, la presentazione dell’Asset Allocation Strategica è un’occasione per potersi concentrare sulle prospettive di lungo termine per un’ampia gamma di asset class. L’obiettivo è estraniarsi dal rumore di fondo quotidiano dell’economia globale e dei mercati finanziari e pensare a quale potrebbe essere la situazione tra dieci anni.
Quest’anno, l’AAS ha indicato una prospettiva più ottimista per i rendimenti attesi degli asset su tutta la linea del rischio: questo vuol dire che chi si affaccia oggi ai mercati con l’obiettivo di investire per il lungo termine ha prospettive migliori rispetto agli scorsi anni. Il contesto di mercato nel 2022 ha infatti prodotto valutazioni iniziali migliori sia per le obbligazioni sia per le azioni. Riteniamo che questo contesto sia favorevole per gli investitori con un approccio di lungo termine.
Nel documento troverai la nostra visione macroeconomica di lungo e breve termine. Quest’anno abbiamo deciso di aggiungere una sezione speciale per rispondere alle domande più frequenti dei nostri clienti. Infine, presenteremo i rendimenti attesi a lungo termine per ogni asset class e presenteremo i nostri portafogli strategici per il 2023.
Che cos’è l’asset allocation strategica?
L’asset allocation strategica (AAS) riveste una parte fondamentale del processo d’investimento di Moneyfarm. Obiettivo finale è l’individuazione delle 7 portafogli strategici che servono da perimetro per i portafogli di investimento “tattici”, che sono quelli effettivamente proposti agli investitori.
Per ottenere i portafogli strategici bisogna sviluppare delle previsioni per ogni asset class per quanto riguarda rendimenti attesi e volatilità. Le stime vengono effettuate utilizzando un processo matematico ma ci sono poi vari passaggi di controllo, validazione dei risultati e intervento da parte del Comitato Investimenti.
*Gli investimenti in strumenti finanziari sono soggetti alla variabilità del mercato e possono determinare la perdita, in tutto o in parte, del capitale inizialmente investito.
