Che cos’è l’asset allocation?

L’asset allocation è uno dei più importanti fattori che determinerà il successo dei tuoi investimenti, se non il più importante. La selezione di singoli titoli o di singole asset class è infatti un elemento secondario rispetto al loro peso relativo all’interno del portafoglio. L’obiettivo dell’asset allocation è quello di trovare il giusto equilibrio.

Di cosa stiamo parlando?

L’asset allocation è la realizzazione pratica della strategia di investimento. Quando decidi di investire, la tua prima sfida sarà quella di elaborare una strategia che soppesi rendimenti attesi e rischi e questo vale indipendentemente dalla cifra che decidi di investire, siano essi 10.000 euro, 50000 o 100.000. Per elaborare un piano coerente, bisogna avere chiari i propri obiettivi di investimento e la propria tolleranza al rischio. In seguito si selezionano le asset class con cui conporre il portafoglio, cercando di rimanere coerenti con questi obiettivi.

Per farti un esempio, se volessi adottare una prospettiva di breve termine, quello di cui hai bisogno è una strategia conservativea che prevede l’inclusione nel portafoglio di grosse fette di liquidità o di bond governativi a breve termine. Se invece stai risparmiando per la tua pensione, con prospettiva magari decennale, c’è spazio per un’asset allocation più complessa, che comprenda asset più rischiosi come l’azionario. La tua propensione al rischio è un altro fattore chiave che devi tenere in considerazione che può far pendere la decisione tra asset meno o più rischiosi.

Cosa sono gli asset?

Per asset si intende tutto ciò che è incluso nel tuo portafoglio, in altre parole tutti i modi in cui sono impiegati i tuoi risparmi. I tuoi asset includono la tua casa di proprietà, le tue azioni o la tua pensione integrativa. Le tre asset class principali per quanto riguarda gli strumenti finanziari sono: azionario, obbligazionario e liquidità.

Ognuno di queste asset class comporta livelli di rischio differenti e di conseguenza ha diversi potenziali di rendimento. A seconda del loro peso relativo, il portafoglio reagirà in modo unico alle tendenze di mercato, determinando i tuoi risultati nel tempo.

La nostra scelta a Moneyfarm è quella di usare gli Etf per costruire la tua asset allocation. Gli Etf replicano l’andamento di un indce, come per esempio il Ftse Mib di Borsa Italiana e sono composti da una selezione (parziale o completa) di tutti i titoli presenti in quell’indice. Se compri un Etf la tua performance sarà uguale a quella del mercato di riferimento. Acquistando gli Etf che si concentrano su diverse asset class avrai un portafoglio diversificato.

I benefici dell’asset allocation

L’asset allocation ti permette di gestire il rischio nel tuo portafoglio. Di solito le asset class non si muovono nella stessa direzione, per questo, avendo un esposizione equilibrata, riuscirai a limitare il rischio specifico legato a ognuna di esse.