Le attese sui tagli della BCE e Liquidità+, cosa cambierà?

I mercati monetari costituiscono una delle pietre miliari del sistema finanziario globale, offrendo agli investitori l’opportunità di allocare risorse in strumenti finanziari a breve termine e basso rischio. Al centro di questo ecosistema si trovano i tassi di interesse fissati dalla Banca Centrale Europea (BCE), che influenzano direttamente i rendimenti offerti da questi strumenti e, di conseguenza, le decisioni di investimento degli operatori di mercato.

E in effetti, analisti e operatori si aspettano per quest’anno un trend discendente dei tassi, con un primo taglio da parte della BCE tra giugno e luglio e, secondo le ultime attese, un totale di 95 punti base di tagli nel 2024. Questa previsione suggerisce un allontanamento dal periodo eccezionale dell’ultimo decennio, caratterizzato da tassi d’interesse vicini allo zero, verso un ambiente in cui, nonostante le riduzioni, i tassi rimarranno relativamente elevati per un periodo più esteso.

Va sottolineato come la graduale diminuzione dei tassi di deposito della BCE possa essere vista come una transizione verso condizioni più sostenibili, riflettendo un bilanciamento tra la necessità di stimolare l’economia e quella di prevenire l’inflazione eccessiva. Questo scenario offre agli investitori una visione più chiara su come navigare il mercato dei capitali a breve termine, considerando sia le opportunità che le sfide che tale ambiente potrebbe presentare.

Nonostante il panorama in evoluzione dei tassi di interesse, i mercati monetari e le soluzioni che in essi investono, come Liquidità+, continuano a offrire una proposta di valore convincente per gli investitori. La diminuzione graduale dei rendimenti, in linea con le riduzioni dei tassi di deposito della BCE, non elimina il valore intrinseco di questi strumenti come veicoli di investimento a basso rischio e alta liquidità. Proprio per il modo in cui funzionano strumenti come Liquidità+, va sottolineato infatti il rendimento viene “accumulato” nel tempo: vale a dire che ogni dato giorno, Liquidità+ consegue un rendimento, direttamente legato ai tassi di interesse della BCE, che nel tempo si somma gradualmente. Dunque, sebbene non sia garantita formalmente una protezione del capitale, eventuali tagli dei tassi non impattano direttamente il rendimento cumulato nel tempo, quanto piuttosto il rendimento lordo annualizzato dal momento del taglio in avanti. 

Inoltre, è importante sottolineare che, nonostante le future diminuzioni, i rendimenti dei mercati monetari sono previsti rimanere significativamente sopra lo zero. Questo aspetto rende l’investimento in tali strumenti particolarmente attraente per coloro che cercano di preservare il capitale, pur ottenendo un ritorno interessante sul proprio investimento a breve termine.

L’investimento in soluzioni focalizzate sui mercati monetari, come Liquidità+, presenta diversi vantaggi chiave, rendendolo un’opzione attraente per gli investitori alla ricerca di sicurezza e flessibilità. Questi strumenti offrono non solo la possibilità di ottenere rendimenti interessanti seppur in un contesto di tassi in diminuzione, ma anche l’opportunità di disinvestire in qualsiasi momento. Questa caratteristica è particolarmente preziosa in un ambiente economico in rapida evoluzione, permettendo di reagire prontamente a nuove informazioni o cambiamenti nelle condizioni di mercato.

Gli investitori possono quindi continuare a utilizzare Liquidità+ per raggiungere obiettivi finanziari a breve termine, come il finanziamento di imminenti esigenze di spesa o il parcheggio di liquidità in attesa di migliori opportunità di investimento. Inoltre, la natura a basso rischio di questi strumenti li rende particolarmente adatti per coloro che desiderano preservare il capitale, offrendo una protezione efficace contro le fluttuazioni del mercato più ampio.

Da quando abbiamo lanciato Liquidità+ abbiamo raccolto le domande più gettonate tra i nostri clienti, per leggere le nostre risposte vi rimandiamo all’approfondimento dedicato.