Pubblicato in:

Ribilanciamento portafogli settembre 2019

La nostra squadra di gestione ha di recente aggiornato la composizione dei portafogli per allineare la nostra strategia alla situazione corrente di mercato. La modifica prepara tutte le nostre allocazioni a navigare i mercati nei prossimi mesi e le allinea con le nostre visioni strategiche di lungo periodo.

Il Comitato Investimenti Moneyfarm aggiorna periodicamente l’allocazione dei portafogli.

Questo ribilanciamento ha caratteristiche e forme peculiari per ciascuna delle 14 linee di gestione. Il 2019 è stato caratterizzato da un trend positivo per i mercati finanziari. Il quadro economico globale, dopo un lungo periodo di crescita, ha subito un rallentamento generalizzato, complici anche fattori di rischio esogeni, quali le tensioni commerciali tra Usa e Cina. A causa del ridimensionamento delle aspettative di crescita e inflazione, la Banca Centrale Europea e la Federal Reserve sono intervenute a sostegno dell’economia allontanando, almeno nel medio termine, la probabilità di un aumento dei tassi d’interesse.

In un contesto di politica monetaria maggiormente accomodante, il rischio tasso sembra un problema meno imminente. Per la maggior parte delle allocazioni (P2-P6), Abbiamo dunque riallocato la quota di Bond Societari a Tasso Variabile in Euro e, per cercare maggiori opportunità, abbiamo optato per i Bond Societari Euro Investment Grade esposti al rischio tasso. Grazie alla scadenza media piú elevata, abbiamo ottenuto una maggior componente cedolare. Su tutte le allocazioni, abbiamo inoltre incrementato la posizione dei Bond Governativi Indicizzati all’Inflazione in Euro, al fine di sfruttare le valutazioni che risultano vantaggiose.

Scopri la proposta d'investimento costruita per te

1. Crea il tuo profilo
2. Scopri il tuo portafoglio
3. Comincia a investire
Simula un portafoglio

Crediamo che questa riorganizzazione della componente obbligazionaria contribuirà a ridurre al margine la volatilità nei prossimi mesi.
La duration, ossia l’esposizione al rischio tasso, aumenta compatibilmente con il livello di rischio ottimale del portafoglio.

Il senso generale del ribilanciamento è la ricerca di nuove fonti di diversificazione. Negli ultimi mesi la componente obbligazionaria ha contribuito a garantire stabilità all’allocazione nei momenti di maggiore volatilità sui mercati azionari. Pensiamo che questa funzione potrà essere una caratteristica anche dei prossimi mesi. Abbiamo deciso di non intervenire ulteriormente sull’esposizione azionaria che risulta già sufficientemente al di sotto della media storica della strategia.

Per scoprire quale delle nostre strategie è la più adatta alle tue esigenze, completa il processo di sottoscrizione e scopri il piano di investimento su misura per te.

Prova Moneyfarm

Moneyfarm è il Consulente Finanziario Indipendente che ti guida e gestisce il tuo capitale con un investimento su misura e un consulente dedicato sempre al tuo fianco.

Simula un portafoglio personalizzato

- Votati migliore servizio di consulenza finanziaria in Italia per il quarto anno consecutivo
- Scelti da più di 160.000 investitori in tutta Europa
- Consigliati da più del 90% dei nostri clienti