Il futuro arriva un giorno alla volta, diceva Abraham Lincoln. Oltre a essere un invito alla calma e alla riflessione dal sedicesimo Presidente degli Stati Uniti, è anche un ottimo modo di pensare agli investimenti.
Per realizzare degli obiettivi finanziari, occorre amministrare responsabilmente i propri soldi nell’ottica del lungo termine.
E se si hanno le disponibilità adatte e il giusto orizzonte temporale a disposizione, secondo il nostro team di analisti potrebbe essere un buon momento per investire i propri risparmi.
Le motivazioni non mancano: ecco quelle che ci hanno dato i nostri esperti di investimenti.
Ambiente di mercato favorevole
Dall’inizio dell’anno, la crescita economica ha sorpreso positivamente.
La situazione generale dei mercati dà segnali di rimanere positiva per un lungo periodo, supportando gli asset più rischiosi.
La geopolitica potrebbe essere una variabile imprevista, ma sia la situazione in Ucraina che in Medio Oriente sembrano destinate a non espandersi in altre aree – anche se potenziali escalation potrebbero avere un impatto sui prezzi delle materie prime energetiche.
L’inflazione conta meno
L’inflazione, anche se più persistente del previsto, è stata negli ultimi mesi un fattore di rischio minore nel guidare le performance di mercato. Il rischio di inflazione è ancora rilevante, ma l’economia è fondamentalmente abbastanza sana da compensare le aspettative ‘ballerine’ sui tagli dei tassi d’interesse da parte delle banche centrali.
Nonostante l’incertezza nella previsione dei tagli, l’azionario ha continuato a crescere. I rischi chiave legati alla politica monetaria e all’inflazione potrebbero essere meno significativi in un’economia forte, laddove non ci sono dubbi di aver raggiunto il picco dei tassi.
Se sei un investitore sfortunato…
Il grafico sottostante mostra l’evoluzione del capitale dell’investitore sfortunato, che ha investito sull’azionario globale (MSCI World in dollari) $1.000 prima di ogni crisi, per un totale di $6.000, dal 2000 fino a oggi.
Il valore finale dell’investimento è pari a $12.454 nonostante i tracolli di mercato.
Rielaborazione Dati Bloomberg da Centro studi Moneyfarm
Questa crescita esponenziale del capitale investito è facilitata anche grazie agli effetti dell’interesse composto. In poche parole, si tratta dell’interesse guadagnato sul denaro che era già stato guadagnato come interesse, o l’”interesse sugli interessi”. Se invece il denaro viene lasciato “fermo” – non investito – si potrebbero subire perdite di valore dei propri risparmi come conseguenza dell’inflazione.
I benefici dell’interesse composto variano a seconda della tipologia di regime di tassazione degli investimenti. Quello adottato dalla nostra Gestione Patrimoniale è il regime gestito. Puoi leggere in questo studio perché abbiamo deciso di adottare il regime gestito piuttosto che il regime amministrato.
Il grafico qui sotto mostra le probabilità di perdita (asse Y) per un investimento con diversi orizzonti temporali. Illustra i benefici di rimanere investiti a lungo e che, storicamente, la probabilità di perdita in azionario globale dopo 10 anni è pari al 5%.
Fonte: Centro studi Moneyfarm. Simulazione Azionario: Indice governativo globale.
Gli Stati Uniti vanno bene
L’economia statunitense può essere utilizzata come termometro per misurare la salute dei mercati. Al momento l’oltreoceano sta andando bene: gli Usa potrebbero entrare in un nuovo ciclo economico, espandendosi al resto del mondo.
La crescita è stata forte anche in termini assoluti, con un mercato del lavoro ridotto e le previsioni sulla crescita del PIL intorno al 2,4% (Atlanta Nowcast).
I PMI manifatturieri catturano il momento positivo, anticipando potenzialmente la fine del rallentamento per le aziende che hanno superato le aspettative del 7,8% in termini di crescita aggregata degli utili.
Il tempo è davvero il migliore alleato
L’orizzonte temporale è il periodo di tempo per il quale puoi rimandare l’utilizzo del tuo capitale per investire cercando una crescita e può essere breve, medio-lungo o lungo.
Investire considerando il proprio orizzonte temporale significa anche avere una strategia contro l’emotività. Più l’orizzonte temporale è lungo, infatti, meglio verranno assorbite le turbolenze sui mercati. La tentazione di uscire dall’investimento durante un periodo negativo è sempre in agguato, ma quando si investe tenendo a mente il proprio orizzonte temporale, i ribassi spaventano di meno.
Questo implica anche che un orizzonte temporale lungo ci consente di assumere più rischio nel portafoglio – e puntare quindi a un rendimento più interessante.
Il tempo è il miglior alleato di chi investe e una buona pianificazione finanziaria è la chiave per raggiungere i propri obiettivi.
*Investire in strumenti finanziari comporta rischi inerenti, tra cui perdita di capitale, fluttuazioni del mercato e rischio di liquidità. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. È importante considerare la tua tolleranza al rischio e gli obiettivi d’investimento prima di procedere.