Gli investimenti tematici sono arrivati

Siamo orgogliosi di offrire agli investitori la nostra nuova gamma di portafogli tematici. Con questa nuova opzione, intendiamo offrire ai nostri clienti la possibilità di investire nei Megatrend che daranno forma al futuro con la qualità garantita dal processo di selezione degli ETF e dal risk management di Moneyfarm. Ma cos’è, esattamente, l’investimento tematico? In questo articolo entriamo nel dettaglio della nostra offerta.

 Cos’è l’investimento nei Megatrend? Megatrend vs temi

Investimento tematico significa investire in aziende i cui ricavi sono legati ai Megatrend socio-economici che stanno plasmando la nostra economia e il futuro del nostro mondo. Moneyfarm ha deciso di offrire la possibilità di investire in questi Megatrend perché ritiene che le aziende legate a essi abbiano delle buone probabilità di sovraperformare gli indici azionari generali. In Moneyfarm crediamo che investire nei Megatrend sia un modo migliore per cavalcare il cambiamento economico rispetto al semplice investimento per temi.

 Ma qual è la differenza? Un Megatrend è un ampio cambiamento economico, mentre un tema racchiude un gruppo di aziende accomunate per esempio dall’utilizzo di una nuova idea o processo tecnologico. Un Megatrend è supportato da diversi temi: la transizione verso l’economia sostenibile è un Megatrend, mentre la ricerca di nuove tecnologie per quanto riguarda le batterie, o le energie rinnovabili sono dei temi.

Crediamo che i Megatrend consentano ai nostri portafogli di rimanere rilevanti più a lungo, mentre i temi possono cambiare ed evolversi più rapidamente. Investire per trend garantisce inoltre una più ampia diversificazione.  Il nostro team ha quindi selezionato diversi temi ed ETF per offrire agli investitori quattro soluzioni di investimento che riguardano tre Megatrend cruciali per il futuro dell’economia e della società: la tecnologia e l’innovazione, i cambiamenti demografici e sociali e la sostenibilità.

A chi è destinato l’investimento in Megatrend

L’investimento in Megatrend è dedicato esclusivamente ai nostri clienti che vogliono personalizzare il proprio portafoglio utilizzando strategie alternative con l’obiettivo di incrementare il rendimento atteso di lungo termine.

Gli investimenti tematici Moneyfarm consentono di destinare una percentuale del proprio portafoglio all’investimento in settori innovativi che hanno il potenziale per una crescita superiore, come per esempio quello dell’energia pulita, le smart city e la blue economy (fermo restando che, come sempre quando si parla di investimenti, non esistono garanzie riguardo ai rendimenti).

Mentre il rendimento atteso è potenzialmente più alto, bisogna tenere a mente che i fondi tematici hanno una volatilità attesa più elevata. Il portafoglio tematico non è accessibile a tutti i nostri clienti, poiché dobbiamo assicurarci che gli investitori mantengano un portafoglio ben bilanciato in grado di supportare l’eventuale extra volatilità. Per accedere alla possibilità di investire sui Megatrend bisogna avere un investimento con Moneyfarm di almeno 15.000 euro. A seconda del proprio profilo di rischio e della propria situazione personale, l’investitore potrà allocare sui portafogli tematici una quota compresa tra il 5% e il 20% del proprio investimento totale. In questo modo riusciamo a bilanciare il rischio generale e fare in modo che i portafogli dei clienti dispongano di fondi sufficienti per investire sia nella componente core (la componente di partenza del portafoglio) e sia nei portafogli tematici scelti. 

Quali sono le opzioni per gli investitori?

Gli investitori possono scegliere di investire in tre Megatrend e in un portafoglio Megatrend multitematico che offre una selezione di essi. Ogni Megatrend include al suo interno diversi temi (che troverai elencati nelle tabelle) per garantire flessibilità e diversificazione. Il nostro team ha il ruolo di studiare il mercato per identificare gli ETF migliori per ogni tema e creare portafogli in grado di rappresentare in modo unico il trend. 

 Innovazione tecnologica

Include una selezione di 10 Etf tematici che investono in società che operano in industrie innovative o sviluppano tecnologie rivoluzionarie. Queste tecnologie, tra cui per esempio figurano l’esplorazione dello spazio e le batterie elettriche, sono in alcuni casi in una fase iniziale di sviluppo, ma hanno la possibilità di diventare sempre più dirompenti in futuro.

Cambiamenti demografici e sociali

Questo Megatrend include temi che riguardano alcuni fondamentali cambiamenti demografici e sociali che stanno coinvolgendo la maggior parte dei paesi del mondo. Si va dall’invecchiamento della popolazione, alle città intelligenti, passando per la rivoluzione degli e-sport e dell’e-learning che stanno guadagnando sempre più popolarità. 

Sostenibilità

qui abbiamo deciso di includere i temi che riguardano settori economici coinvolti nel raggiungimento dei 17 obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) delle Nazioni Unite. I 17 SDG delle Nazioni Unite includono temi cruciali come la fine alla povertà e della fame, la cura delle malattia, la fine della discriminazione nei confronti di donne e ragazze, oltre ai gandi temi della transizione energetica su cui si concentra maggiormente il portafoglio Moneyfarm.

Portafoglio multi-trend

Il portafoglio multi-trend offre una selezione dei fondi dei tre Megatrend. Il nostro team di asset allocation ha costruito un portafoglio unico, selezionando gli ETF da ciascuno dei Megatrend Moneyfarm basandoci su considerazioni legate al rischio e al rendimento.

Come sono strutturati i portafogli?

I portafogli satellite sono investiti al 100% in titoli azionari attraverso ETF tematici dedicati a temi individuati da Moneyfarm. L’investimento in Megatrend è un investimento satellite rispetto alla gestione classica Moneyfarm.

L’investitore può selezionare uno o più (fino a quattro) portafogli tematici su cui investire una porzione del proprio portafoglio. Per garantire un livello di rischio bilanciato, a ciascun investitore verrà assegnata la possibilità di investire una quota dal 5% al 20% (a seconda della situazione individuale) del proprio portafoglio in uno o più Megatrend.

Quanto costa investire in portafogli tematici?

L’investimento nel portafoglio tematico non ha alcun impatto sulle commissioni, che restano le stesse della Gestione Patrimoniale Moneyfarm: tra lo 0,40 e l’1%, a seconda del capitale investito. Il costo medio dei portafogli di ETF sottostanti è leggermente più elevato compreso tra lo 0,40 e lo 0,45%.

Il valore aggiunto di investire in Megatrend con Moneyfarm

I portafogli tematici Moneyfarm offrono agli investitori una soluzione unica per investire nei Megatrend, grazie al processo creato su misura dal nostro team di Asset Allocation.

Definizione dell’universo investibile: è complicato tenere traccia del numero sempre crescente di soluzioni d’investimento nello spazio tematico, in particolare quando non esiste una classificazione riconosciuta. Per offrire agli investitori la possibilità di accedere all’universo tematico, il primo passo è mappare l’esistente per capire come strutturare e definire i Megatrend. Identifichiamo l’universo degli ETF che si definiscono tematici, quindi studiamo le somiglianze e le differenze tra loro per classificare i fondi in base al tema corretto. Questo processo ci consente di creare allocazioni che rappresentano il più fedelmente possibile le tendenze effettive dell’economia, ma anche di confrontare le prestazioni dei fondi e di raggrupparli in gruppi affini.

Costruzione del portafoglio: Dopo aver definito l’universo investibile, creiamo una selezione di ETF che riteniamo rappresentino il Megatrend in cui vogliamo investire. Investire con noi ci consentirà di cavalcare il Megatrend investendo in un paniere ben diversificato di ETF azionari che hanno una migliore possibilità di ridurre rischi specifici, che possono essere molto rilevanti quando si investe in tecnologie o temi innovativi. Il nostro team, inoltre, monitora regolarmente i macro-temi per selezionare, tramite Machine Learning, gli strumenti più adeguati al profilo dell’investitore e al contempo più rappresentativi dei trend ritenuti più promettenti e ad alto potenziale di crescita futura. Su base annua, inoltre, avviene un processo di revisione della composizione tematica. 

Selezione dell’ETF: Nel caso in cui più di un fondo rappresenti un tema, applichiamo il nostro consueto processo di selezione degli ETF, appositamente migliorato per cogliere meglio le esigenze specifiche dell’investimento tematico. Gli ETF tematici non hanno un benchmark standard e spesso hanno un track record recente. Di solito investono in un numero minore di società rispetto ai fondi tradizionali, e queste società sono spesso a bassa capitalizzazione.

Ecco perché accanto alle nostre 3 logiche fondamentali per la selezione degli ETF (costo, liquidità e qualità) abbiamo deciso di includere alcune nuove metriche ad hoc: (a) concentrazione del rischio, favorendo ETF più diversificati e meno concentrati intorno a poche aziende (b) la performance passata, sia in in termini di volatilità sia di rendimenti, privilegiando gli ETF con un track record più solido.

Gestione del rischio: i portafogli tematici sono generalmente più volatili rispetto all’allocazione classica. Quindi utilizziamo la nostra esperienza nel risk management per controllare l’esposizione al rischio a due livelli. Il primo è nella fase di costruzione del portafoglio, in cui selezioniamo i fondi per creare un allocazione ben diversificata che riduca il più possibile il rischio specifico. Il secondo livello si basa sul profilo di investimento unico di ogni investitore. Calcoliamo per te quanta parte del tuo portafoglio può essere investita nel paniere tematico (dal 5 al 20%) in base alla propensione al rischio e alle circostanze finanziarie specifiche, per assicurarti di non superare il livello ottimale di volatilità per il tuo mandato.

Conviene investire nei portafogli Megatrend multitematici?

I fondi sono progettati per offrire agli investitori una propensione al rischio medio-alta che secondo noi dovrebbe garantire, nel lungo termine, un extra rendimento. I portafogli offrono inoltre la possibilità di allineare gli investimenti ai propri valori e interessi. Gli investitori con un minimo di  15.000 euro investiti con Moneyfarm avranno la possibilità di investire in questi portafogli. Gli investitori potranno avvalersi del supporto dei consulenti per ricevere assistenza nella scelta dei temi che corrispondano ai loro valori e obiettivi di rendimento e offrano il miglior valore nel tempo. Se desideri ampliare il tuo orizzonte di investimento con un portafoglio personalizzato che investirà in temi destinati a migliorare la nostra società, contatta il nostro team.