Quando si parla di ETF in Europa non si può non menzionare la gamma Lyxor, i fondi dell’asset manager ec Société Générale e oggi sotto il controllo di Amundi. La società è uno dei principali nomi per quanto riguarda i fondi passivi a livello europeo e la sua gamma molto ampia di prodotti offre un’ampia flessibilità agli investitori alla ricerca di una soluzione di investimento.
Gli ETF Lyxor sono una soluzione estremamente competitiva per la varietà della gamma, i costi tra i più bassi del mercato e la relativa dimensione di alcuni dei principali fondi, che serve da garanzie per la liquidità della scelta di investimento.
A Moneyfarm siamo esperti nella selezione di ETF e nella creazione di portafogli di investimento in fondi passivi. Per la selezione dei fondi abbiamo strutturato negli anni un processo per la scelta degli ETF estremamente rigoroso. Una volta individuate le strategie più adatte per i nostri clienti, passiamo alla selezione dei migliori prodotto, cercando anche di optare per diversi provider tra i principali asset manager europei.
Tra gli ETF inclusi nei nostri portafogli trovano spazio anche dei fondi della gamma Lyxor. In questo articolo presenteremo i fondo che abbiamo selezionato per i nostri clienti tra i molti quotati su Borsa Italiana.
La fusione con Amundi
Nel 2023 Amundi ha completato l’acquisizione di Lyxor da Société Générale creando la seconda più grande attività di ETF in Europa. L’acquisizione da 825 milioni di euro, originariamente annunciata nell’aprile 2021, porterà il nuovo gruppo a controllare oltre 170 miliardi di euro di asset under management (AUM) su oltre 300 prodotti, una quota del 14% del mercato europeo.
Amundi ha affermato di aspettarsi risparmi sui costi annuali di run-rate di 60 milioni di euro e risparmi sui ricavi netti annuali di run-rate di 30 milioni di euro, il cui pieno impatto è previsto rispettivamente nel 2024 e nel 2025. Il più grande asset manager d’Europa punta a una crescita dell’AUM del 50% entro il 2025 dalla sua piattaforma passiva più ampia che attualmente ha 282 miliardi di euro di AUM.
Valerie Baudson (nella foto), CEO di Amundi, ha commentato: “L’acquisizione di Lyxor è un altro passo importante nell’implementazione della strategia di Amundi.
SIMULA UN PORTAFOGLIO IN ETFI migliori ETF Lyxor per il 2023
Come anticipato, Moneyfarm utilizza un rigoroso processo per 9 fattori per selezionare i migliori ETF con cui garantire l’esposizione su diverse aree geografiche e permettere la creazione delle nostre strategie di investimento in ETF. Dei circa 180 fondi Lyxor quotati su Borsa Italiana qui di seguito elenchiamo quelli che abbiamo selezionato all’interno dei nostri portafogli.
Lyxor Euro Government Bond 1-3Y DR UCITS ETF
Uno dei più importanti ETF sulle emissioni obbligazionarie europee a breve scadenza, con 845 milioni di Euro di asset totali. Una dimensione di questo tipo può portare dei vantaggi in termini di performance: per esempio il fondo dei vanta ha performato meglio di molti competitor in termini di bid ask spread nei crolli di marzo 2020, quando la liquidità scarseggiava.
Rispetto ad altri ETF ha un overweight verso l’Europa periferica che ne rende il rendimento atteso leggermente maggiore.
Lyxor Core MSCI World DR UCITS ETF
Si tratta di un ETF sull’azionario globale relativamente nuovo poiché è stato lanciato nel marzo 2018. Lo abbiamo selezionato per il suo TER estremamente competitivo 12bps, alle masse in crescita – a oggi pari oltre 700 milioni – e alla replica fisica .
Lyxor Core US Treasury 10+Y DR UCITS ETF
Un ETF a medio alto rischio data la lunghezza della duration pari a 18 anni, che abbiamo incluso per aumentare le fonti di diversificazione nelle nostre strategie bilanciate. Ha permesso di incrementare il rischio tasso, mantenendo un peso contenuto nel portafoglio e dunque di diversificare nei momenti di alta volatilità. La copertura al dollaro permette di hedgare l’esposizione dal rischio cambio.
Lyxor Green Bond DR UCITS ETF
Ci piace citare questo fondo perché è uno dei pochi, se non l’unico ETF green con una qualità che offre garanzie di liquidità (480 milioni di AUM) con sottostante Green Bond governativi e corporate investment grade. Si tratta di un’ottima soluzione per approcciarsi alla finanza sostenibile.
Lyxor Core Euro Government Inflation-Linked Bond DR UCITS ETF
Un altro fondo su cui investiamo è il Lyxor Core Euro Government Inflation-Linked Bond DR UCITS ETF. Si tratta di uno degli Etf con le migliori qualità per quanto riguarda gli inflation linked sui governativi europei. Ha un costo molto contenuto di soli 9bp tra i più economici della categoria con una liquidità elevata e un bid ask spread si soli 7bp. Investe sui bond dell’Eurozona, basandosi sull’indice Bloomberg Barclays. Replica full, investe in tutti i bond dell’indice attraverso replica fisica. Con masse di 1,34 miliardi di euro è uno dei più grandi per questa categoria specifica quotati su Borsa Italiana.
Altri Etf degni di nota
Come abbiamo detto la gamma Lyxor è piuttosto ampia ed offre numerose soluzioni a seconda del tipo di strategia che si vuole perseguire. Su borsa italiana contiamo all’incirca 180 fondi. Alcuni di essi, come quelli presenti nei nostri portafogli permettono di avere una buona esposizione ai principali fattori di mercato, altri come per esempio il Lyxor US Treasury 10y+y e il Lyxor Green Bond si vanno invece ad inserire in aree toccate solo parzialmente dai competitor.
*Gli investimenti in strumenti finanziari sono soggetti alla variabilità del mercato e possono determinare la perdita, in tutto o in parte, del capitale inizialmente investito.
