Pubblicato in:

La delusione dei Titoli di Stato

Da investimento sicuro a perdita certa.

Negli ultimi anni il mercato dei Titoli di Stato è cambiato profondamente. Da mercato che assicurava tassi di rendimento soddisfacenti e sufficienti a fare crescere i risparmi e difenderli dall’inflazione è diventato un mercato dove in rendimenti sono diventati quasi inesistenti.

Per decenni i BTP sono stati lo strumento finanziario per eccellenza per il risparmiatore italiano con tassi di rendimento elevati che hanno garantito a generazioni di risparmiatori un guadagno sicuro senza avventurarsi in rischi eccessivi.

Ben diversa è la situazione attuale. Ad oggi acquistare Titoli di Stato anche a lunga scadenza è diventata una forma di investimento svantaggiosa: il rendimento di un BTP a 10 anni è pari al 1.1%, ed è addirittura negativo il rendimento del BTP a 3 anni; senza poi considerare le spese di acquisto che è necessario pagare al proprio intermediario e il bollo sul conto titoli pari allo 0.2%. In questo contesto l’investimento può facilmente tradursi in perdita certa.

Tasso BTP 10 anni
Fonte: Bloomberg

Diversificare per investire in modo sicuro

Nonostante i bassissimi rendimenti dei Titoli di Stato è possibile ottenere buoni risultati da altri investimenti a basso rischio. Tra questi l’investimento in portafogli diversificati che investono il capitale non su un singolo titolo di stato, ma su più strumenti di diversi paesi.

L’investimento in un portafoglio diversficato è fondamentale. L’allocazione strategia sia geografica e settoriale permette infatti di ottenere una elevata riduzione del rischio e generare maggiori rendimenti nel tempo. Allo scopo di costruire un investimento diversificato e con rischi limitati

MoneyFarm ha creato una gamma di portafogli in grado di soddisfare differenti profili di investitore e obiettivi: dalla pura protezione del capitale alla ricerca di maggiori rendimenti.

Simula un portafoglio su misura

Scopri la proposta d'investimento costruita per te

1. Crea il tuo profilo
2. Scopri il tuo portafoglio
3. Comincia a investire
Simula un portafoglio

Trarre vantaggio degli ETF obbligazionari

Gli ETF sono una forma di investimento non nuova, ma purtroppo ancora sconosciuta ai più, che permette tra le altre cose di investire anche in titoli di stato e che rappresentano la soluzione perfetta per diversificare.

In che cosa consistono gli ETF? L’acronimo sta per Exchange Traded Fund, un fondo di investimento dai costi di gestione molto bassi e estremamente liquido. Nello specifico un ETF non fa altro che replicare un particolare indice/mercato di riferimento seguendone l’andamento e di conseguenza la performance di questo indice o mercato. Ad esempio un ETF sul mercato azionario europeo non è altro che un fondo che ha investito il proprio capitale acquistando in modo proporzionale azioni di tutte le società che compongono l’indice del mercato azionario europeo. In questo modo con un solo strumento e con una sola transazione il risparmiatore riesce ad avere esposizione su un’intera area geografica e quindi riduce in maniera esponenziale i rischi di investimento grazie alla diversificazione, se paragonato ad un investimento in un singolo strumento o in un numero limitato di strumenti di investimento.

Il potere della diversificazione intrinseco negli ETF, li rende lo strumento ideale anche per investire in titoli di stato riducendo il rischio di investire in un solo paese o peggio ancora in un solo titolo. Selezionando il giusto ETF è infatti possibile diversificare il proprio portafoglio su uno spettro di titoli di stato di diversi paesi e anche in diverse valute. Ciò permette di cogliere le opportunità nei periodi di tassi di rendimento bassi senza rinunciare alla sicurezza dei titoli di stato.

Lo stesso risultato si potrebbe ottenere attraverso l’acquisto di un Fondo Comune tradizionale che investe in Obbligazioni governative, tuttavia, i costi di gestione di un ETF sono molto più bassi.

Per chi sta ricercando una valida alternativa ai poco remunerativi Titoli di Stato gli ETF sono sicuramente un’opzione da prendere in considerazione. Anche MoneyFarm allo scopo di costruire un investimento diversificato e con rischi limitati utilizza gli ETF, con il risultato di ottenere portafogli su misura

Scopri tutti i vantaggi degli ETF

Prova Moneyfarm

Moneyfarm è il Consulente Finanziario Indipendente che ti guida e gestisce il tuo capitale con un investimento su misura e un consulente dedicato sempre al tuo fianco.

Simula un portafoglio personalizzato

- Votati migliore servizio di consulenza finanziaria in Italia per il quarto anno consecutivo
- Scelti da più di 160.000 investitori in tutta Europa
- Consigliati da più del 90% dei nostri clienti