In moltissimi Paesi del mondo il turismo è uno dei motori dell’economia, perché si tratta di un settore poliedrico dove coesistono servizi di trasporto, strutture ricettive, servizi di ristorazione, musei, guide turistiche, tour operator e molti altri servizi e figure professionali.
Gli EFT turismo rappresentano un’opportunità per investire in un comparto così ricco e importante, ma che presenta anche delle criticità. Scopriamo quali sono le peculiarità del settore viaggi, quali sono i principali ETF viaggi, come investire e quale rendimento ci possiamo aspettare.
| ✈️ Come distinguere i vari ETF turismo? | Dal metodo di replica dell’indice, dalla capitalizzazione e dalla politica prevista per i dividendi |
| 📉 Il settore si è ripreso dopo la pandemia? | Sì, già dal 2022 |
| 💡 Come massimizzare il rendimento degli ETF viaggi? | Con una buona strategia di diversificazione |
Il settore turistico e la sua ripresa dopo la pandemia di Covid-19
Il lungo lockdown ha messo a dura prova il comparto turistico, infatti le restrizioni sui viaggi applicate nella maggior parte dei Paesi del mondo ha impedito ai numerosi operatori del settore di svolgere la propria attività. Oggi la situazione è cambiata e già nel 2022 abbiamo assistito ad una ripresa del turismo, anche se non si sono ancora toccati gli stessi flussi di turisti che avevamo prima della pandemia.
Sebbene il lockdown sia stato un evento eccezionale e imprevedibile, dobbiamo comunque riconoscere che il settore dei viaggi è soggetto ad una certa ciclicità che bisogna considerare nel momento in cui si valuta un investimento in questo comparto. Ogni crisi economica comporta una contrazione del settore, perché in tempi di crisi i beni voluttuari sono i primi a subire dei tagli.
ETF viaggi e turismo: caratteristiche
Gli ETF viaggi e turismo replicano i principali indici del settore e differiscono tra loro per il metodo di replica, che può essere sintetica o fisica, ma anche per la strategia d’investimento.
Il paniere di titoli inclusi negli indici include società di vario tipo, come compagnie aeree, strutture ricettive, società di ristorazione e catering, oltre a tutte le realtà imprenditoriali che offrono servizi per il tempo libero e il gioco, particolarmente appetibili per i turisti.
ETF viaggi e turismo: i principali
Tra tutti gli ETF su turismo e viaggi, abbiamo selezionato i più importanti a livello europeo. Conoscere le caratteristiche di questi strumenti d’investimento sarà d’aiuto per quegli investitori che vogliono capire meglio il loro funzionamento.
Lyxor STOXX Europe 600 Travel & Leisure UCITS ETF
L’indice di riferimento di questo ETF turismo è STOXX® Europe 600 Travel & Leisure, lanciato nel 2006 e con sede a Lussemburgo. È un EFT a replica sintetica e di media grandezza, infatti ha una capitalizzazione di circa 103 milioni di euro.
Per questo ETF viaggi è prevista una politica di accumulazione, infatti i dividendi vengono reinvestiti. La volatilità è piuttosto alta (27,86%) e i costi di gestione sono contenuti, pari allo 0,30% l’anno. L’ ETF è esposto per l’82% sui beni voluttuari e per il 18% sul comparto industriale, mentre l’esposizione geografica privilegia Irlanda, Regno Unito, Svezia e Francia.
iShares STOXX Europe 600 Travel & Leisure UCITS ETF
Anche questo ETF gestito da iShares replica l’indice STOXX® Europe 600 Travel & Leisure, ma in questo caso il metodo di replica è fisica e i dividendi vengono distribuiti annualmente agli investitori. È un fondo longevo, lanciato nel 2002 e più grande del precedente, con una capitalizzazione di 174 milioni di euro.
L’ETF ha domiciliazione in Germania, prevede dei costi di gestione pari allo 0,46% su base annua e la volatilità è del 27,85%. L’allocazione geografica è la stessa dell’ETF di Lyxor che abbiamo visto prima e anche in questo caso il livello di rischio è medio-alto.
Invesco STOXX® Europe 600 Optimised Travel & Leisure UCITS ETF
È un fondo più piccolo dei precedenti, con una capitalizzazione di 15 milioni di euro, ma è anche più giovane, visto che è stato lanciato solo nel 2009. Replica l’indice Invesco STOXX® Europe 600 Optimized Travel & Leisure UCITS ETF, con metodo di replica sintetica.
Per questo EFT viaggi domiciliato in Irlanda è prevista la distribuzione dei dividendi agli investitori. L’esposizione geografica vede al primo posto il Regno Unito e i costi di gestione annui sono dello 0,30%.
ETF turismo e viaggi: dove acquistarli?
Gli ETF turismo sono presenti su Borsa Italiana e si possono acquistare con l’intermediazione di un istituto di credito o di un consulente finanziario, oppure utilizzando i broker online e le loro piattaforme di trading. Per investire in ETF in modo efficiente, è preferibile affidarsi ad un consulente finanziario esperto che guidi il risparmiatore nella costruzione di un portafoglio d’investimento su misura.
Moneyfarm adotta una rigorosa strategia nella selezione dei migliori ETF e supporta l’investitore nella creazione di un portafoglio diversificato, che può comprendere asset appartenenti a settori diversi, come ad esempio gli ETF acqua, gli ETF auto elettriche o gli EFT cloud computing.
Quanto rendono gli ETF turismo/viaggi?
Il rendimento degli ETF turismo è fortemente influenzato dalla ciclicità del settore, che subisce delle contrazioni nei periodi di crisi economica. È un aspetto di cui tenere in considerazione nella scelta dei fondi da inserire nel portafogli, ma con una buona diversificazione si riesce a minimizzare le cattive performance di un settore con le migliori performance di altre asset class.
Conclusioni
Il settore turismo è ricco ed eterogeneo, infatti chi investe negli EFT viaggi può avvantaggiarsi dei risultati economici di realtà imprenditoriali molto varie. Sebbene le crisi periodiche mettano sotto pressione l’intero comparto, si tratta di una problematica superabile con la differenziazione del portafoglio d’investimento, che rappresenta la pietra miliare di ogni strategia Moneyfarm.
Domande frequenti
Quali sono gli ETF turismo e viaggi?
I principali ETF turismo a livello europeo sono Lyxor STOXX Europe 600 Travel & Leisure UCITS ETF, iShares STOXX Europe 600 Travel & Leisure UCITS ETF e Invesco STOXX® Europe 600 Optimised Travel & Leisure UCITS ETF.
Che caratteristiche hanno gli ETF turismo?
Permettono di investire su società che operano nel settore dei trasporti, ristorazione, catering, tour operator e in tutte quelle realtà imprenditoriali che offrono servizi di vario tipo ai turisti. Replicano un indice che fa capo al comparto e possono distribuire i dividendi agli investitori.
Come investire sugli ETF viaggi?
È necessario rivolgersi ad intermediario, che può essere un istituto di credito, un consulente finanziario oppure un broker online.
*Investire in strumenti finanziari comporta rischi inerenti, tra cui perdita di capitale, fluttuazioni del mercato e rischio di liquidità. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. È importante considerare la tua tolleranza al rischio e gli obiettivi d’investimento prima di procedere.