I servizi di investimento hanno strutture di costo molto complesse. La maggior parte degli investitori si rivolge a degli intermediari che si occupano della consulenza, della composizione e della gestione dei portafogli. Quando si parla di costi degli investimenti è dunque opportuno andare ad analizzare quelli che sono i costi legati al rapporto con l’intermediario.
La normativa MIFiD II ha stabilito uno standard molto chiaro per la classificazione di questi costi e impone agli intermediari l’obbligo di comunicare all’investitore i costi sostenuti in maniera periodica. Se hai dunque degli investimenti attivi in banca o con un consulente, avrai sicuramente la possibilità di trovare il resoconto costi e oneri e valutarlo in base alle informazioni di cui andremo a discutere in questo video.
Secondo la MiFID II, esistono tre tipologie di costo:
- I “Servizi di investimento e/o servizi accessori”: sono le commissioni che paghi all’intermediario per il servizio che ti offre: dalla consulenza in materia di investimenti, alla gestione di portafoglio.
- Il “Costo degli strumenti finanziari”: indicano il costo degli strumenti che vengono inclusi nel tuo portafoglio. Nella maggior parte dei casi questi strumenti sono fondi di investimento, ma possono essere anche certificati, polizze, obbligazioni, derivati e altri strumenti.
- La terza voce è quella un po’ più complessa da comprendere e riguarda i “Pagamenti di terze parti ricevuti dalla Società”. Per società si intende la banca o la società di consulenza che ti offre il servizio d’investimento. Con questa voce si indica, tra le varie casistiche, la retrocessione di una percentuale delle commissioni di gestione o di collocamento da parte della società che emette lo strumento finanziario all’intermediario. In pratica l’intermediario include nel tuo portafoglio dei fondi e le società che li gestiscono devolvono al collocatore un incentivo.
Nonostante la nuova normativa abbia imposto a tutti di comunicare i costi secondo la categorizzazione che abbiamo appena esposto prima di iniziare un rapporto, alla fine e anche periodicamente durante il periodo di detenzione degli strumenti finanziari, ci capita spesso di interfacciarci con i clienti che pensano di non sostenere costi per i propri investimenti. Prendi subito un appuntamento con i nostri consulenti se ti serve un aiuto a capire quanto stai pagando per i tuoi investimenti: https://bit.ly/3kXT2fx